현대백화점 그룹 현대그린푸드 이지웰 경영권 인수

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현대백화점 그룹이 복지몰 1위 업체 이지웰 인수에 성공했습니다

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현대백화점 그룹은 기존 최대주주에게 주가 대비 두 배에 가까운 인수금액을 지급해 경영권 프리미엄을 후하게 쳐주었습니다.

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15일 투자은행(IB) 업계에 따르면 현대백화점 그룹의 식자재 유통 전문 계열사 현대그린푸드는 이날 이지웰 경영권 인수를 위한 주식매매계약(SPA)을 체결했는데 거래 대상은 이지웰의 최대 주주인 김상용 의장 외 특수 관계인이 보유한 지분 670만 주로 거래 가격은 1,250억 원으로 확정했습니다.

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이번 지분 거래로 현대그린푸드는 이지웰 지분율 28.26%를 확보해 최대 주주로 올라서는데 현대백화점 은 계약금의 10%인 125억 원을 이날 선지급하고 잔금은 오는 1월 25일 납입할 예정입니다.

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이지웰은 기업과 공공 기관을 대상으로 복지몰을 위탁 운영하는 업체로 올 상반기 기준 시장 점유율 50% 이상을 차지하는 국내 1위 사업자로 매출의 기반이 되는 복지 포인트가 증가하고 있고 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 여파로 비대면 문화가 활성화하면서 거래가 늘고 있습니다.

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서브 프라임 사태 당시 큰 수익을 낸 투자자들을 다룬 영화 ‘빅쇼트(Big Short)’의 주인공 중 한 명인 마이클 버리가 대표로 있는 헤지펀드 사이언에셋매니지먼트가 올 초 지분 5% 이상을 취득해 주목을 받기도 했습니다.

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현대백화점 그룹은 이지웰의 지분 가치를 후하게 평가했는데 매각이 진행될 당시 이지웰의 시가총액이 2,500억 원 수준인 점을 고려하면 매각 지분 가치는 약 750억 원 수준이었습니다.

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이번 거래에서 현대백화점 그룹은 김 의장이 보유한 지분 가치를 주당 1만 9,722원으로 평가했는데 최근 주가가 1만 원 초반대인 점을 고려하면 두 배에 가까운 금액을 지불한 것으로 김 의장의 특수 관계자들은 주당 1만 5,777원에 지분을 거래했습니다.

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현대백화점 그룹은 계열사가 보유한 가전제품, 건강 기능식, 화장품 브랜드와 시너지 효과를 낼 것으로 보고 과감히 가격 베팅에 나선 것으로 보이는데 이미 지난해부터 이지웰은 복지몰 거래 활성화를 위해 현대백화점 과 제휴해 패션·잡화·명품 카테고리를 운영해왔습니다.

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현대HCN 매각으로 1조 원 이상의 현금성 자산을 보유하고 있는 현대백화점 은 올해 인수합병(M&A) 시장에서 투자 매물을 적극 검토해왔는데 앞서 지난 8월 천연 화장품 원료 시장 1위 기업 SK바이오랜드를 1,200억 원에 사들인 데 이어 이지웰 인수까지 완료하며 사업 포트폴리오를 확장하고 있습니다.

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현대HCN 매각 대금이 1조원 규모로 쌓아놓고 있어 1천억원 안팎으로 인수할 수 있는 매물들을 골라 사들이고 있는 모습입니다

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현대백화점그룹의 경영권 승계 과정에서 형제들인 장남 정지선 회장과 차남 정교선 부회장간의 계열분리가 점쳐지는데 형이 현대백화점을 중심으로 유통사업을 가져가고 동생이 현대그린푸드를 중심으로 현대홈쇼핑 등을 가져가는데 현대백화점에 비해 사세가작아 M&A로 덩치를 키워주는 것 같습니다

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