삼성전기 2024년 1분기 잠정실적발표 저가매수세 유입 중

https://youtu.be/-lXsq6NT7Tc?si=mCV29CbYXeF2Oi_n

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안녕하세요

삼성전기는 삼성전자의 주력 부품회사로 적층세라믹콘덴서(MLCC) 제품의 매출이 증가하면서 실적호전이 이어지고 있습니다

 

삼성전기의 주요 고객사인 삼성전자의 스마트폰과 PC 시장이 고전을 면치 못하고 있는 가운데 삼성전기의 실적이 증가하고 있어 신시장인 자동차전장이나 인공지능AI 분야가 실적호전에 기여하는 모습입니다

 

생성형 인공지능(AI) 서버, 데이터센터로 인해 1분기부터 수익성 개선이 가능했던 만큼 연간 눈높이도 상향할 필요가 있고 또 온디바이스 AI 등으로 인해 패키지기판부문도 기존에 우려했던 것보다는 양호한 이익률이 시현될 가능성이 높은 상황입니다

 

올해 온디바이스AI 제품 출시가 본격화됨에 따라 MLCC, 기판 사업이 수혜를 받을 것으로 기대되기 때문입니다

 

여기다 인공지능AI 관련 유리기판에 대한 수요가 급증할 것으로 예상되고 있는데 삼성전기는 유리기판 연구개발비에 막대한 투자를 하면서 2025년 양산을 목표로 하고 있어 자동차전장과 인공지능AI 부문이 실적호전을 이어갈 신사업으로 기대되고 있는 상황입니다

 

특히 삼성전자가 하반기 엔디비아향 12단 HBM3E 반도체를 양산할 것으로 기대되고 있어 삼성전기의 MLCC 수요도 급증할 것으로 기대되고 있습니다

 

삼성전자는 D램을 수직으로 쌓을 때 열압착 비전도성 접착필름(TC-NCF) 방식을 사용하는데 말 그대로 D램 사이에 필름을 덧대 결합하는 방식입니다.

 

SK하이닉스와 기술적 차이를 갖고 있는데 이에 따라 삼성전기의 반도체 패키지시판의 수요도 증가할 것으로 기대되고 있습니다

 

여기다 삼성전기가 고성능 AI(인공지능) 반도체에 쓰이는 패키지기판을 미국 IT 고객사에 공급하면서 신시장에 대한 기대감을 키우고 있습니다

 

삼성전기의 1분기 잠정실적을 감안하면 22만원 정도가 적정주가로 평가되고 있어 추가적인 주가상승을 기대할 수 있을 것 같습니다

 

투자에 참고하세요

삼성전기_20240422 하나증권.pdf

0.55MB

삼성전기 2024020 삼성증권.pdf

0.71MB

삼성전기 20240319 하이투자증권.pdf

0.53MB