안녕하세요
하나증권은 1일 레인보우로보틱스에 대해 핵심 부품 내재화를 통한 매력적인 품질과 가격을 갖췄다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 3만5550원을 공격적으로 제시하고 있습니다.
하나증권 김두현 연구원은 “핵심부품인 감속기, 구동기, 엔코더, 브레이크, 제어기는 전체 원가의 약 60% 이상을 차지하는데, 감속기를 제외한 모든 핵심 부품을 자체 개발해 원가율 50% 수준으로 절감, 가격 경쟁력을 확보했다”면서 “기본 모델인 RB5 가격은 경쟁사 대비 약 30% 낮은 2000만 원 수준”이라고 했는데 아직은 가격이 비싸 상용화하는데 어려움이 있어 보입니다.
김 연구원은 “4족 보행 로봇을 필두로 라인업이 확장될 전망인데, 현재 상용화를 진행 중으로 감속기 포함 핵심 부품들을 내재화해 원가 절감(원가율 약 50%)이 가능하다”며 “경쟁사들의 ASP가 1억 원을 넘어서는 것을 고려해볼 때 5000만 원 이하 가격으로 형성될 제품의 메리트는 충분하다”고 평가했습니다.
그는 “올해 매출액 131억 원, 영업이익 17억 원과 2023년 매출액 258억 원, 영업이익 59억 원으로 전망한다”며 “핵심 부품 내재화를 통한 가격 경쟁력을 앞세워 북미 및 유럽 시장 진출, 공장 확장 이전으로 협동 로봇 캐파가 800에서 3000대로 크게 증가 예정이며, 4족 보행 및 음료 로봇 관련 매출이 발생 가능하기 때문”이라고 덧붙였습니다.
지난 1분기 실적기준 흑자를 기록해 수익성이 개선되고 있는 모습인데 자율주행로봇과 서비스로봇 시장의 성장성이 빠르게 나타나고 있어 가격만 낮출 수 있다면 서비스로봇 시장 선점효과를 누릴 수 있다고 생각합니다
특히 현대차가 보스턴다이내믹스를 인수했기 때문에 다른 재벌대기업에서 레인보우로보틱스를 인수할 가능성도 있어 보여 M&A에 대한 기대감도 주가에 반영되는 모습입니다
투자에 참고하세요
'주식시장이야기' 카테고리의 다른 글
| LG화학 글로벌 통풍 치료제 시장 진출 위한 최종 임상단계 진입 (0) | 2022.08.01 |
|---|---|
| LG전자 3분기 실적회복 기대감 하지만 검증받지 못한 오너경영의 한계 표류하는 대형선박의 난파직전 모습 (0) | 2022.08.01 |
| 로보티즈 유상증자와 전환사채 발행 통해 300억원대 투자금 마련 성공 (0) | 2022.08.01 |
| 삼성전자 가성비폰 갤럭시A시리즈 공개 갤럭시A13 갤럭시A33 갤럭시A53 (0) | 2022.07.31 |
| 이재갑 한림대 강남성심병원 감염내과 교수 윤석열 정부 아마추어 방역 비판 (0) | 2022.07.31 |
