김태훈의 현명한투자자

안녕하세요

중국 정부가 반도체 생산 공정에 핵심적인 소재인 헬륨을 즉시 수출 금지했는데 중국정부가 급하게 수출규제 카드를 들고 나온 것은 중국 반도체공장에서 사용되는 헬륨의 수요가 공급을 넘어설 것으로 보여 갑작스럽게 수출규제 카드를 들고 나온 것입니다

헬륨은 주로 미국, 카타르, 러시아 등에서 생산되는데 중국도 자국 내 소비량의 약 8할을 해외에서 수입해 오기 때문에 미국이란전쟁과 러우전쟁으로 수입량이 급감할 것을 대비한 조치로 알려졌습니다

헬륨은 반도체, 디스플레이 제조 과정에서 냉각제로 사용되는데 중국은 반도체굴기로 소재 수요가 늘어나고 있는 상황에서 헬륨부족 사태 우려가 커지고 있었습니다

중국의 헬륨 수출 중단은 우리나라 반도체 업계도 긴장시키고 있는데 지난해 우리나라는 카타르산을 약 64.7% 미국산은 27.1%, 러시아산은 6.2%, 기타 국가 2% 순으로 수입했습니다

중국의 희토류 무기화는 수출규제 형태로 나타나는데 최근 중일관계가 나빠지면서 중국 정부는 일본으로 희토류 수출을 규제하고 있습니다

우리나라도 첨단제품 생산에 희토류 수요가 많은 국가인데 중국산 소비량을 줄이고 여타 국가로 다변화하는 노력을 기울이고 있는데 최근 이재명 대통령이 몽골을 국빈방문해 희토류 개발협력 MOU를 체결한 것도 희토류 중국의존도를 낮추려는 의도라고 할 수 있습니다

또한 우리나라는 미국 트럼프 정부의 희토류 미국 생산을 위해 미국 희토류 개발기업에 막대한 재정투자를 했는데 여기서 생산된 희토류도 수입하고 있는 것으로 알려졌습니다

중국정부의 희토류 무기화는 미중패권전쟁의 또 다른 모습이기도 한데 우리나라가 일부 피해를 보고 있지만 예전보다는 영향이 적은 모습입니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/v25lD133eb8

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안녕하세요

최호일 펩트론 대표는 9일 대전에서 열린 신한투자증권 바이오포럼에서 “자사 장기지속형 플랫폼 ‘스마트데포(SmartDepot)’는 릴리 GLP-1 물질의 장점을 모두 살릴 수 있는 기술이며 초기 검증도 마쳤다”며 “비만·당뇨를 넘어 CNS 질환으로 영역을 확대해 연구를 진행 중”이라고 말해 연구가 순항중이라고 했지만 최호일 펩트론 대표가 사족처럼 한 말인  “우리가 L사와 공동연구할 때 전혀 다른 펩타이드 제형을 같이 개발하고 있고, 터제(터제파타이드)는 포함돼 있지 않다. 그 계약은 아마 카무루스와 한 것 같다.”라고 한 말이 시장에 큰 충격을 주며 펩트론에 대한 투매를 가져왔습니다

펩트론은 전일 넥스트레이드 시장에서부터 폭락세를 나타냈고 이날 개장과 함께 하한가로 곤두박질쳤는데 그 동안 시장참여자들은 펩트론과 일라이릴리의 공동연구가 이미 수조원대 글로벌 시장을 갖고 있는 마운자로에 대한 펩트론의 장기지속형 약물전달 플랫폼 ‘스마트데포’의 적용 여부가 아니었다는 사실에 충격을 받은 모습입니다

펩트론이 몇해전 대규모 유상증자를 할 때도 장기지속형 약물전달 플랫폼 ‘스마트데포’의 다국적 빅파마에 대한 라이센스 아웃을 위한 R&D를 위한 것으로 투자를 받았기 때문에 이번 발표는 투자자들을 속이고 있었다는 의구심을 낳게 한 것입니다

펩트론은 전날 개최된 포럼에서 최호일 대표가 언급한 발언으로 주가가 하한가로 급락하자 공식입장을 내놓으며 진화에 나섰지만 이미 시장의 신뢰를 잃은 상태라 변명은 먹히지 않은 모습입니다

회사는 공식입장을 통해 “당사가 진행중인 공동연구는 특정 상업화 제품 하나만을 대상으로 하는 연구가 아니며, 글로벌 제약사가 보유한 차세대 비만당뇨 치료제 후보물질 및 중추신경계(CNS)를 포함한 복수의 물질에 대한 공동연구가 현재도 계획에 따라 정상적으로 진행되고 있다”고 설명했지만 하한가는 좀처럼 풀리지 않는 모습입니다

최호일 펩트론 대표가 직접 등판해 “제가 발표에서 말씀드리고자 했던 취지는 공동연구의 가치가 축소되었다거나 비만당뇨 분야 공동연구가 종료되었다는 의미가 결코 아니었다”며 “현재 펩트론은 글로벌 제약사와 함께 비만당뇨 분야 장기지속형 치료제 개발을 위한 공동연구를 계획에 따라 성실히 수행하고 있으며, 회사가 추진하고 있는 연구개발과 사업개발의 방향에도 변함이 없다”고 변명하기도 했습니다

하지만 이미 여러차례 펩트론의 장기지속형 플랫폼 스마트데포의 다국적 빅파마 대상 라이센스 아웃 가능성을 주장해 왔지만 이미 시장은 양치기소년의 외침정도로 여기는 모습입니다

펩트론이 너무 오랫동안 라이센스 아웃에 대해 가능성만 주장하고 있을 뿐 경쟁자처럼 실제 라이센스 아웃에 성공하는 모습을 보여주지 못하고 있어 연구의 진실성마져 의심받고 있는 모습입니다

앞에도 여러차례 말해 왔지만 바이오신약개발사 투자는 국내외 빅파마를 대상으로 라이센스 아웃을 통해 연구진실성을 검증받은 기업에 국한해야 한다고 해 왔는데 혹시나 하는 맘에 투자했다가 펩트론 사태와 같은 낭패를 당하기 십상입니다

투자에 참고히세요

안녕하세요

후배가 압구정동에 점심밥 맛나고 푸짐하게 내주는 맛집이 있다고 해서 점심시간에 압구정동을 찾았습니다

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​압구정동 하나은행 옆 이면도로 따라 들어가다보면 있는 골목으로 꺽으면 찾을 수 있는 곳이 "진배족발"로 건물 2층에 식당이 위치해 있습니다

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​"진배족발"은 건물 2층에 위치해 있지만 점심시간에는 주변 직장인들이 꽤 많이 찾고 있는 것을 확인할 수 있는데 점심메뉴로 내놓은 김치찌개가 푸짐하기도 하지만 맛도 있기 때문인 것 같습니다

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​"진배족발"은 공기밥 무한리필을 실시하고 있어 점심시간에는 맛나고 푸짐한 김치찌개로 큰 밥솥 2개가 거의 다 동날 정도로 인기가 많은 맛집입니다

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"진배족발" 김치찌개는 큼지막한 돼지고기들이 들어 있는데 팔팔 끓여주기 전에 돼지고기들을 먹기 좋게 잘라주는 것이 맛나게 먹는 팁이 될 것 같습니다

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​김치찌개에 들어 있는 돼지고기를 먹기 좋은 사이즈로 잘라주면 김치찌개 국물이 돼지고기에 스며들어 부드럽게 만들고 매콤달달하게 고기맛을 즐길 수 있게 만들어 줍니다

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​"진배족발" 점심특선에 들어가는 돼지고기는 목살로 퍽퍽할 수 있지만 김치찌개에 팔팔 끓여 드시면 부드럽고 매콤달달하게 즐길 수 있습니다

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​"진배족발" 점심특선에 팔고 있는 족발덥밥은 동남아 볶음밥 느낌을 주는데 달달하니 식감도 좋고맛있습니다

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​김치찌개가 위험한 음식인 것은 알고 있었지만 "진배족발" 점심특선에 나오는 한돈김치찌개는 특히 더 위험한 음식 같습니다

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다음에는 후배와 저녁 퇴근시간에 들려 족발을 제대로 즐겨보고 싶다는 생각이 들었습니다

족발 광고사진

2층 입구

간판

족발 나오는 시간이 공개되어 있습니다

메뉴판(2026년 6월 기준)

내부모습

메뉴판(2026년 6월 기준)

광고판

공기밥 실프 무한리필

점심특선 김치찌개 기본 상차림

기본 공기밥

한돈김치찌개

팔팔 끓여줍니다

오래 끓일수록 국물맛이 끝내줍니다

라면 투척

족발덥밥

잘비벼서 드시먄 됩니다

https://youtu.be/hXHYRqXhfjA?si=bDV_NJXxOvwLkeic

2년여전 녹음한 동영상입니다

안녕하세요

HLB그룹주가 개장과 함께 무더기 하한가로 폭락세를 나타내고 있는데 시장이 폭등하고 있는데 주가는 꺼꾸로 가고 있어 HLB 함암신약 개발에 신뢰를 갖고 투자한 개인투자자들이 또 통수를 얻어맞은 모습입니다

미국 식품의약국(FDA)에 간암 신약 허가를 신청했으나 FDA로부터 보완요구서한을 수령했다는 소식이 시장에 퍼지먄서 이번만큼은 통과할 것이라는 희망을 갖고 선취매한 투자자들이 대거 투매에 나선 때문인 것 같습니다

HLB는 개장 전 FDA로부터 간암 신약 허가 신청에 대한 보완요구서한(CRL)을 수령했다고 밝혔는데 이번 CRL은 리보세라닙 NDA에 등재된 항서제약 제조시설에 대해 실시된 일반 cGMP(의약품 제조 및 품질관리 기준) 실사에서 확인된 지적사항에 따른 것입니다

HLB 폭락사태에 과거 헬릭스미스의 미국 임상 3상 실패 이유가 연구원의 라벨링 실수 떄문이라는 변명 같이 들리는데 중국 항성제약의 제조시설이 cGMP 기준에 못 미친다는 것이 황당하다는 생각마져 듭니다

FDA는 제조시설의 지적사항이 해소되고 cGMP 기준 준수가 확인될 때까지 리보세라닙 NDA를 승인할 수 없다고 밝혔고 아울러 cGMP 관련 문제가 해소된 이후에도 필요할 경우 해당 제조시설에 대해 사전승인실사(PAI)를 실시할 수 있으며, cGMP 실사와 PAI 모두에서 만족스러운 결과를 받아야 신약 허가가 가능하다는 내용도 CRL에 포함되어 있습니다.

HLB그룹의 바이오신약 개발이 이미 여러차례 실패하면서 만에 하나 리보세라닙이 어찌어찌하여 사용승인을 받더라도 의사들이신뢰할 수 없어 처방을 많이할지도 의문이 들고 있습니다

예전부터 말해 왔지만 바이오신약개발사는 연구진실성에 대한 신뢰가 있어야 투자가치를 갖는다고 지금처럼 HLB는 투자자들을 희망고문하고 있는 것은 불신만 키우는 것이라 할 수 있습니다

HLB처럼 항암제 후보물질 리보세라닙에 대해 외부 다국적 제약사나 빅파마에 라이센스 아웃하지 않고 임상 3상까지 독자적으로 R&D를 계속해 간다는 것은 라이센스 인을 해갈 빅파마가 없기 때문이거나 효능에 대한 확신보다는 R&D를 빌미로 시장을 통해 자금을 끌어오기 위한 것이 아닌가 의구심이 듭니다

헬릭스미스도 우리나라 최고 학부 서울대 박사들이 연구를 주도했지만 시장을 통해 몇 조원이나 자금을 끌어가고도 임상 3상에서 실패하고 회사를 팔아먹은 것을 기억해야 할 겁니다

라이센스 아웃을 통해 연구진실성을 확보한 바이오신약개발사들을 대상으로 투자해야 이런 위험이 그나마 낮아지고 희망고문을 당하는 경우가 없어질 겁니다

투자에 참고하세요

안녕하세요

하워드 러트닉 미국 상무장관이 삼성전자와 SK하이닉스에 미국 내 메모리 반도체 생산 확대를 요구했는데 인공지능(AI) 개발에 필수적인 메모리 반도체 공급 부족을 완화하기 위해 미국 내 공급망을 강화해야 한다는 의미입니다

블룸버그통신 등에 따르면 러트닉 장관은 9일(현지시간) 뉴욕주 시러큐스 인근 마이크론 신규 공장 건설 행사에서 “마이크론이 좋아하지는 않겠지만 나는 경쟁사인 삼성전자와 SK하이닉스를 미국으로 불러 공장을 짓게 하고 싶다”고 말했습니다.

러트닉 장관의 발언은 오는 10일 최대 270억달러(약 40조원) 규모의 SK하이닉스 미국 주식예탁증서(ADR) 상장을 앞두고 나와 SK하이닉스에게는 부담이 될 수 밖에 없는데 반도체는 사이클이 있는 산업으로 지금 투ㅏ를 시작했다 공급과잉이 발생할 경우 지금 수익 만큼 손실이 발생할 수 있기 때문입니다

삼성전자와 SK하이닉스는 향후 수년 동안 AI 인프라 주도권 확보를 위해 총 8800억달러(약 1326조원) 규모에 달하는 투자를 계획하고 있는데 러트닉 장관은 이 투자금 가운데 상당 부분을 미국으로 유치해 미 반도체 산업을 강화하겠다는 구상인데 이게 얼마나 한심한 생각인지는 반도체 시장을 조금만 알아도 금새 알 수 있습니다

현재 트럼프 정부의 요구로 삼성전자와 SK하이닉스 모두 미국 내 반도체 공장에 대규모 투자를 하고 있고 대만 TSMC도 미국내 대규모 투자를 통해 신규 공장을 건설하고 있는데 문제는 공장을 운영할 인력을 구할 수 없다는 것으로 특히 메모리반도체는 생산이 주가 되기 때문에 3교대 근무가 가능해야 하는데 미국에는 그런 큰 공장을 3교대로 운영할 전문인력이 부족한 상황입니다

특히 트럼프 정부의 요구로 한꺼번에 반도체 공장을 건설하면서 그나마 있는 전문인력들의 몸값이 많이 올라간 상황이고 비자문제로 한국인들의 미국 파견도 많이 할 수 없는 상황이라 공장을 다 지어 놓고 제대로 운영을 못하는 TSMC의 상황이 남의 일이 아닌 상황입니다

아울러 공급부족을 이유로 미국 내 반도체 공장을 추가로 지으라고 하고 있는데 지금의 공급부족이 길어야 2년 정도 갈 것으로 보이고 이후에는 지금 투자해 건설하고 있는 삼전닉스의 반도체 공장들이 속속 생산을 개시하고 Ai인프라 투자수요도 어느 정도 끝나가기 때문에 3년 후에는 공급과잉을 우려해야 할 상황입니다

미국내 생산은 인건비도 그렇고 기본적인 SoC 비용이 많이 들어가고 물류비도 높기 때문에 결국 미국 외 생산 수입보다 가성비가 높다고 할 수 없습니다

미국 내 생산한 반도체로 만들어진 상품은 가격이 올라갈 수 밖에 없는데 인플레이션에 대한 우려도 생각해야 할 상황입니다

하워드 러트닉 미국 상무장관이 기업인 출신으로 모르지도 않을텐데 이렇게 추가 투자를 요구하는 것은 우리나라가 미국에 직접투자하기로 한 3,500억 달러를 자신들이 지정하는 곳에 투자해야 한다고 주장하며 자신과 관련된 기업들을 투자대상으로 올려 놓으려 하는 것은 사리사욕 밖에 답이 없다는 의구심이 들고 있습니다

국내 윤석열 대통령만들기 일등공신인 재래식 언론들은 이재명 정부가 삼전닉스 팔을 비틀어 호남에 반도체 투자를 대규모로 하기 때문에 미국에서 미국 내 추가 반도체공장 투자를 요구할 것이라는 주장은 한심한 수준의 주장으로 현실을 모르는 재래식언론들의 뇌피셜이라는 생각이 듭니다

처음 한번은 몰라서 속고 두번째는 바보라 또 속는다고 세번째 속는 것은 공범이기 때문입니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/OyfRywN4rNI

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안녕하세요

㈜가온칩스는 2012년 설립된 시스템 반도체 설계 전문 기업으로, 삼성 파운드리의 공식 디자인 솔루션 파트너(DSP, Design Solution Partner) 및 Arm Approved Design Partner(AADP)로서 시스템 반도체 설계 사업을 영위하고 있습니다.

디자인 솔루션 기업은 팹리스(Fabless)와 파운드리(Foundry) 사이에서 가교 역할을 수행하며, 파운드리 공정에 대한 기술적 전문성을 기반으로 고객사의 Custom ASIC(Application-Specific Integrated Circuit, 주문형 반도체) 개발을 설계부터 양산 단계까지 지원합니다.

가온칩스는 반도체 설계부터 생산 및 최종 제품 공급까지 원스톱(One-Stop) 디자인 솔루션을 제공하고 있는데 2나노 GAA(Gate-All-Around) 공정을 기반으로 데이터센터 및 HPC용 대형(Big Die) AI 반도체부터 Edge 환경에서 구동되는 차세대 생성형 AI 반도체까지 다양한 AI 반도체 개발을 진행하고 있습니다

가온칩스는 차세대 인공지능(AI) 반도체 시장 공략에 속도를 내고 있는데 현재 진행 중인 2나노 프로젝트가 시제품 제작 단계에 들어서면서, 국내 디자인하우스 업계 내 선단공정 경쟁력 확보 기대감도 커지고 있습니다.

가온칩스가 일본 AI 기업 프리퍼드 네트웍스(PFN·Preferred Networks)와 진행 중인 AI 가속기 프로젝트는 삼성전자 2나노 공정과 2.5D 첨단 패키징 기술(I-Cube S)을 결합한 대형 과제로 알려져 있는데 프로젝트가 완료되면 가온칩스는 국내 디자인하우스 가운데 드물게 2나노 빅다이(Big Die) 양산 레퍼런스를 확보하게 됩니다

또한 가온칩스는 딥엑스의 1세대 AI 반도체 'DX-M1' 프로젝트에서 DSP 역할을 수행했으며, 해당 제품은 삼성전자 5나노 공정을 기반으로 지난해 양산을 개시했습니다

DX-M1은 현재 로봇과 공장자동화 분야 등에 공급되고 있고 후속 제품인 'DX-M2'는 삼성전자 2나노 공정을 활용한 초저전력 생성형 AI 온디바이스 추론용 제품으로 개발이 진행 중입니다.

가온칩스는 AI 반도체뿐 아니라 차량용 반도체 분야에서도 사업을 확대하고 있는데 국내 DSP 업체 가운데 차량용 애플리케이션 분야에서 경쟁력을 확보하고 있으며, 텔레칩스·LX세미콘·넥스트칩 등과 협업을 이어가고 있습니다

가온칩스는 해외사업도 확대하고 있는데 지난 2022년 일본 법인, 2023년 미국 법인을 설립한 데 이어 올해 2월 중국 상하이에 신규 법인을 설립했습니다

가온칩스는 지난해 매출 685억원, 영업손실은 167억원으로 적자전환하는 부진한 실적을 기록했는데 선단공정 프로젝트와 대형 개발 과제에 핵심 인력이 집중 투입되면서 일부 일정이 지연된 영향입니다

가온칩스는 올해 삼성전자 파운드리 2나노 프로젝트로 해외고객들의 수요를 만족시킬 것으로 보여 온디바이스 AI 시대 가장 주목받는반도체 디자인 하우스로 시장참여자들의 관심을 받고 있습니다

가온칩스는 삼성전자 'SAFE(Samsung Advanced Foundry Ecosystem) 포럼 2026'에 참가하여 가장 앞서가는 디지아니하우스라는 사실을 확인해 주고 있어 올해 실적 호전 기대감을 키우고 있습니다

가온칩스는 1회차 전환사채의 주식전환을 통해 재무구조 개선에도 성공하고 있어 올해 실적에 대한 기대감이 큰 상황입니다

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