김태훈의 현명한투자자

https://youtu.be/HmNVIOkKAYs

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에이직랜드는 TSMC(Taiwan Semiconductor Manufacturing Company)의 국내 유일한 공식 협력사인 VCA(Value Chain Alliance)로서, TSMC의 파운드리 공정을 활용한 시스템 반도체 생산을 희망하는 팹리스(Fabless) 기업을 주요 고객으로, 고객사의 논리 회로 설계를 제조 가능한 물리적 설계로 전환하는 디자인 솔루션을 제공합니다

에이직랜드는 SoC(System on Chip) 반도체의 아키텍처 설계부터 회로 설계 및 검증에 이르는 종합 설계 서비스를 제공하여 턴키로 반도체 개발과 제조를 수행할 수 있는 차별화된 경쟁력을 보유하고 있습니다

에이직랜드는 AI 반도체, 모바일 기기, 네트워킹 장비, 차량용 전자장치 등 다양한 응용 분야에 대응하며, 칩 설계 외에도 패키징 및 테스트를 포함한 턴키(Turn-key) 솔루션을 통해 양산까지 지원하고 있기 때문입니다

에이직랜드는 인공 지능(AI, Artificial Intelligence), 차량용 반도체, 엣지(Edge)향 메모리 컨트롤러, 5G 무선 통신 및 사물 인터넷(IoT)을 비롯한 다양한 응용 분야를 위한 고성능, 고집적의 복잡한 SoC 솔루션의 개발을 전문으로 하고, 5G 무선 통신, 엣지향 메모리 컨트롤러, IoT 등의 여러 산업에 걸쳐서 양산을 진행하고 있습니다

에이직랜드의 사업분야는 AI(인공지능)반도체, Automotive(차량용)반도체, Display(디스플레이용)반도체, Memory Controller(메모리컨트롤러)반도체, IoT(사물인터넷)&5G반도체 5가지 분야입니다

최근 에이직랜드는 SK하이닉스의 차세대 엔터프라이즈 SSD(이하 eSSD) 핵심 파트너로 낙점되어 상당한 실적호전 기대감을 키워주고 있습니다

에이직랜드는 지난 6월29일 SK하이닉스와 차세대 eSSD 컨트롤러 설계 및 테이프아웃(Tape-out) 지원 계약을 체결했다고 공시했는데 계약 금액은 318억5126만2082원 규모로, 이는 에이직랜드의 지난해 연결 기준 매출액의 43.7%에 달하는 대형 수주입니다. 




이번 계약 기간은 2025년 5월27일부터 2027년 12월31일까지로 2년여동안 장기프로젝트로 안정적인 수익을 올려줄 것으로 기대되고 있습니다

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https://youtu.be/lcNtVfR8sB0

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안녕하세요

삼성전자가 엔비디아의 차세대 AI(인공지능) 가속기 '베라 루빈'에 탑재될 기업용 SSD(eSSD) 양산에 돌입했는데 AI 서버에서 스토리지(저장장치)가 핵심 인프라로 부상하면서 eSSD를 중심으로 낸드플래시(이하 낸드) 시장 주도권 경쟁도 본격화되고 있습니다.

반면 주요 반도체 기업들이 AI 서버용 고부가가치 낸드 생산을 확대하면서 소비자용 낸드 공급 부족은 당분간 이어질 것으로 보여 소매가격 상승세가 이어질 것으로 예상되고 있습니다

삼성전자는 AI 인프라에 최적화된 PCIe 6.0 기반 eSSD 'PM1763' 양산을 시작했는데 PM1763은 엔비디아의 차세대 AI 가속기 '베라 루빈'에 탑재될 예정으로 9세대 V낸드와 4나노(nm·1nm=10억분의 1m) 기반 신규 컨트롤러를 탑재해 제품 성능과 전력 효율을 크게 높인 것이 특징입니다. 

삼성전자는 이번 신제품을 4TB(테라바이트), 8TB, 16TB 등 3가지 용량으로 출시하는데 16TB 모델의 경우 업계 최고 수준의 성능을 구현해 내는데 성공했습니다

생성형 AI 확산으로 학습과 추론에 필요한 데이터 규모가 급증하면서 낸드는 단순 저장 장치를 넘어 메모리 연산을 뒷받침하는 핵심 솔루션으로 자리잡았는데 특히 eSSD는 데이터센터와 서버 환경에 최적화된 스토리지로 대량의 데이터를 안정적으로 처지할 수 있는 핵심 인프라로 평가되고 있습니다.

전반적으로 AI데이터센터 건설이 급증하면서 여기에 사용되는 AI서버용 eSSD 수요가 급증하고 있어 공급부족 현상이 나타나고 있어 부르는게 값이 되고 있는 상황입니다

삼성전자와 SK하이닉스 그리고 미국 마이크론만 신뢰할 수 있는 eSSD를 생산할 수 있어 공급부족으로 수익성이 올라갈 수 밖에 없습니다

중국산 메모리반도체는 신뢰성이 떨어지기 때문에 값이 싸다고 채용했다가는 AI서버 자체를 다운시킬 수 있어 대안이 없는 상황입니다

삼성전자의 엔비디아향 eSSD 양산에 나서면서 수익성 호전이 하반기에도 이어질 것으로 기대되고 있어 2분기 어닝서프라이즈 실적에 대한 신뢰를 가져다 주고 있습니다

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안녕하세요

서울 강북이 청계천변을 따라서 다양한 개성 있는 맛집과 분위기 좋은 술집들이 생기면서 다시 찾아야 할 동네가 되고 있습니다

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​평시에도 청계천을 찾는 사람들이 많은제 저녁시간엔 청계천을 따라 다양한 맛집과 개성있는 술집들이 많아서 한번쯤 걸어볼만한 동네인 것 같습니다

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이번에 종로에서 1차로 저녁을 하고 2차로 청계천을 따라 을지로3가역까지 와서 "만선호프 루프탑"을 찾았는데 날이 좋을 때 특별히 야장분위기로 가성비 좋게 술잔을 기울이기 위한 주당들이 많이 찾는 핫플레이스입니다

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​"만선호프"는 을지로3가 야장의 대명소로 유명한 곳인데 을지로3가에 모여 있는 작은 공장들에서 근무하던 직장인들이 퇴근길 가볍게 한잔하던 작은 호프집이 골목 하나를 다 사들여 하나의 커다린 야장골목을 만든 사례입니다

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​"만선호프"는 워낙 안주를 저렴하게 판매하고 있어 주당들이 좋아하는 가성비 술집으로 유명한 곳인데 다양한 안주들이 많아서 입맛따라 각자 주문을 해도 부담이 없는 수준의 안주값을 자랑하고 있습니다

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​"만선호프 루프탑"은 최근 젊은 친구들 사이에 핫플레이스로 뜨고 있는 곳인데 주변 골목이 재건축으로 야장하기 어려운 분위기가 되면서 "만선호프" 옥상에 야장을 만든 케이스입니다

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​서울 강북의 다운타운을 배경으로 야장을 할 수 있어 저녁시간에는 더 멋진 분위기를 만들기 때문에 젊은 데이트족들이 많이 찾기도 하고 여성들끼리도 많이 찾는 핫플레이스입니다

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​"만선호프 루프탑"은 외국인관광객들도 많이 찾는 곳이라 다양한 국적의 외국인들과 어울려 술을 마실 수 있어 해외 여행 간 기분도 느낄 수 있는 곳입니다

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​가성비 좋게 한잔 더 할 때 찾기 딱 좋은 "만선호프 루프탑"이었습니다

만선호프 루프탑 전경

외부화장실도 있고 옆계단으로 올라갈 수 있습니다

1층 모습

1층 모습

루프탑 모습

루프탑 모습

루프탑 모습

루프탑 모습

루프탑 모습

루프탑 모습

메뉴판(2026년 6월 기준)

소세지 안주

안녕하세요

이란이 호르무즈해협을 통과하는 민간선박 3척에 공격을 가하자 트럼프 미국 대통령이 이란과 임시휴전은 끝났다고 선언하고 미군을 동원해 강력한 공습을 재개했습니다

미국과 이란은 60일간의 임시휴전에 합의하고 이후 종전안에 대해 협상을 해 오던 상황이었는데 호르무즈해협 통과료 이견으로 결국 전쟁을 재개하게 된 것입니다

8일(현지시간) 미군 중부사령부가 전날에 이어 이란을 또 공습했는데 어제보다 더 광범위한 폭격에 나선 것으로 알려져 있습니다

전날 미군은 정밀유도무기로 이란의 방공 시스템과 지휘통제망, 해안 레이더 기지, 대함 미사일 전력, 호르무즈 해협과 그 인근에 배치된 이란 이슬람혁명수비대(IRGC) 소속 소형정 60여척 등 총 80개 넘는 목표물을 타격했다고 밝혔습니다

북대서양조약기구(NATO·나토) 정상회의 참석차 튀르키예 앙카라를 방문한 트럼프 대통령은 "아마 오늘밤 다시 이란을 강력히 공격할 수 있다"며 추가 공습을 예고해 이란이 협상에 빨리 나서라는 신호를 보내기도 했습니다

트럼프 대통령은 종전 MOU에 대해 "끝난 것으로 본다"고 발언하고 `쓰레기` 같은 격한 표현을 동원하며 이란에 맹공을 퍼붓고 있는데 이란이 트럼프 정부의 종전 조건에 동의하지 않고 있기 때문입니다

하지만 미군의 첨단무기도 바닥을 드러내고 있어 장기간 전쟁을 끌고 갈 수 없는 상황으로 지상군을 동원하지 않는 공습만으로는 이란을 굴복시킬 수 없기 때문입니다

결국 미군의 이란 공습으로 국제유가만 튀어오른 모습인데 국제유가 상승은 인플레이션 기대심리를 자극해 금리인상 가능성을 높여주고 있습니다

트럼프도 이번 무력충돌이 오래갈 것이 아니라고 하지만 이란이 반격에 나서면서 국제유가만 다시 끌어올리고 있는 양상입니다

트럼프는 제대로 끝낼 수도 없는 전쟁을 일으켜 미국인들에게도 물가상승의 고통을 줄 뿐 아니라 전 세계 경제에 부담만 가중시키는 문제아가 되고 있습니다

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https://youtu.be/sadqAd8rB4s

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삼현은 휴머노이드 로봇용 관절 액추에이터 브랜드 '액슬론(AXLON)'을 발표하고 12종의 제품을 8일 공개했습니다

액슬론 제품들은 모빌리티 구동 기술과 정밀 제어 기술을 기반으로 모터, 감속기, 제어기를 통합해 개발됐는데 개발 과정에서 14종의 특허를 출원했고, 이중 일부는 등록되기도 했고 2만 시간 이상 내구성을 검증하기도 했습니다

삼현은 자동차 전동화 부품을 기반으로 성장한 구동 시스템 전문기업으로 모터와 감속기, 제어기를 하나로 통합하는 ‘3-in-1’ 기술을 핵심 경쟁력으로 삼고 있으며, 최근에는 휴머노이드와 로봇, 방산, 도심항공교통(AAM) 등 미래 산업으로 사업 영역을 확대하고 있습니다

삼현은 400억원을 투자해 연산 50만개 규모 로봇용 액추에이터 자동화 양산 라인을 구축할 예정인데 연간 기준 액추에이터 50만개, 모터 150만개, 제어기 100만개, 감속기 50만개를 생산할 수 있는 공장을 건설할 것으로 알려져습니다

삼현은 가격경쟁력을 위해 생산공정을 자동화 할 것으로 알려져 있고 제품 가격을 낮추기 위해 액추에이터에 들어가는 부품 대부분을 중국산으로 사용하는 것을 검토 중인 것으로 알려졌습니다

삼현은 정부가 추진하는 '대한민국 대도약 3대 메가프로젝트(반도체, AI로봇 등 피지컬AI, AI데이터센터)' 중 피지컬 AI(로봇) 분야의 핵심 수혜주로 알려져 있는데 최근 공개한 로봇의 관절 역할을 하는 '액슬론' 구동장치와 자율제조용 로봇(AMR) 양산 인프라를 대대적으로 구축하며 수혜 기대감을 키우고 있습니다

삼현은 글로벌 휴머노이드로봇 개발사와 휴머노이드 관절용 초소형·고정밀 액추에이터 공급협의를 하고 있다고 알렸지만 아직까지 가시적인 계약을 맺은 곳은 없는 상태로 로봇 부품 양산을 위한 대규모 투자를 해 놓은 상태에서 이렇다할 수주를 하지 못해 현금유동성에 빨간불이 켜지고있는 상황입니다

지난 2025년 삼현 실적은 매출 950억원, 영업이익 8억원이고 2024년 실적은 매출 1004억원, 영업이익 55억원이었는데 올해 1분기 삼현의 실적은 매출 187억원 영업손실 24억원 당기순손실 26억원으로 대규모 투자를 하기에는 재무적으로 부담인 상황인데 전환사채에 풋옵션(조기상환청구권)이 발행일인 2025년 10월 말로부터 30개월이 지난 2028년 4월 29일부터 행사될 수 있어 내년부터는 실질적인 압박이 있을 것 같습니다

다만 삼현이 발행한 1회차 전환사채는 주가 하락에 따른 행사가 리픽싱 조항이 없어 회사측에 절대적으로 유리한 발행조건에서 자금을 유치한 것이라 평가되고 전환가액은 기준 주가보다 10% 비싼 3만 2,672원으로 확정되어 현주가보다 높은 상태러 주식으로 전환되지 못하고 풋옵션 행사 가능성이 높아지고 있습니다

최근 삼현이 적극적으로 IR에 나서는 이유가 전환사채의 주식전환을 유도하기 위해 주가부양에 나선 것으로 볼 수 있는데 기술개발 보다는 수주를 통해 실적호전을 숫자로 보여줘야 주가도 오를 수 있겠다는 생각이 듭니다

삼현은 미국내 공장을 갖고 있지 못하고 중국산 부품 비중이 높아 미국 수출에 제약이 갈 수 있어 실제 테슬라 옵티머스에 로봇부품을 공급할 수 있을 지 의문이 들고 있습니다

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안녕하세요

SK하이닉스의 미국주식예탁증서(ADR) 공모가 초과 청약을 기록하며 흥행에 성공하는 모습을 보이고 있어 약 280억 달러 규모의 유상증자금이 국내로 유입될 전망입니다

SK하이닉스의 ADR 공모가 흥행을 보이는 이유는 최근 공개된 삼성전자의 2분기 잠정실적이 사상 최대 실적을 기록하면서 SK하이닉스도 그에 준하는 사상 최대 실적이 될 가능성이 높기 때문입니다

이번 공모에는 글로벌 장기투자 펀드와 기술주 전문 투자자들이 대거 참여하며 강한 투자 수요를 보여주고 있는데 지난 6일 ADR 상장을 위한 수요예측 절차를 개시했을 때 최대 1,779만 신주 발행을 몇배 뛰어넘는 기관수요예측 자금이 몰려들면서 국내 원주보다 미국 증시에사 달러로 매매할 수 있는 ADR에 투자자들의 관십ㅁ이 집중되는 모습입니다

이번 SK하이닉스 ADR발행은 전체 발행주식의 약 2.5% 신주발행으로 이뤄지는데 미국주식예탁증서(ADR) 기준가격은 보통주 1주당 242만 5,000원(환산 기준가 24만 2,500원)이며, 최대 참고 발행규모는 약 43조 1,408억 원(약 280억 달러)입니다

이는 SK하이닉스 신주 1주에 미국 ADR 10주의 비율로 거래되는 것으로 약 U$ 150 정도에 거래를 시작할 것으로 예상되는데 거래편의 상 미국 ADR의 주가가 급등할 경우 신주와의 환산가격을 감안한 아비트래지 거래도 발생할 수 있을 것으로 예상되고 있습니다

현지 시간 7월 9일 공모가 확정 및 7월 10일 나스닥 상장·거래 개시를 거쳐, 7월 14일 청약·납입, 7월 29일 국내 거래소 신주 상장 순으로 진행되기 때문에 약 280억 달러 규모의 ADR 공모자금이 한국으로 유입되어 원달러환율 하락의 요인으로 작용하고 있습니다

이는 280억 달러가 원화로 환전되어 SK하이니스 신주 청약에 납입되어야 하기 때문인데 대규모 달러 유입으로 우리나라 외환시장에 달러가 풀리면서 원달러환율이 1,500원 미만으로 내려갈 가능성이 커지고 있습니다

SK하이닉스와 미국 ADR 사이의 주가 괴리감이 크기 때문에 ADR 상장 초기에 가격차이를 이용한 공매도가 나타날 수도 있지만 점차 가격괴리감은 해소될 것으로 기대되고 있습니다

SK하이닉스 미국ADR의 가격이 오르면 한국 원주 가격도 동반해 같은 방향으로 움직일 가능성이 크기 때문에 실적을 반영하는 주가 흐름을 기대할 수 있습니다

SK하이닉스 미국ADR 발행을 통해 조달한 자금은 용인 반도체 클러스터 및 청주 첨단 패키징 공장 구축, EUV 장비 매입에 직접 투입될 예정입니다

삼성전자도 SK하이닉스처럼 미국 증시에 ADR 발행을 기대하는 심리가 있지만 지배구조 개편 이전에는 현실적으로 어려운 상황입니다

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