제주은행 윤석열 정부 기업밸류업 프로그램 수혜 부실채권 대손충당금 우려 주가발목

https://youtu.be/0VKGfmewP8E?si=06u7UlC29fIMGjrY

링크를 타고 유튜브에서 시청 부탁드립니다. 좋아요 구독은 더 좋은 컨텐츠 제작에 큰 힘이 됩니다

안녕하세요

지방은행인 대구은행이 시중은행으로 전환하고 이제 지방은행 중 제주은행만 시중은행으로 전환할 수 있는 조건을 충족하고 있어 시장참여자들의 관심이 커지고 있습니다

 

제주은행은 시중은행으로 전환할 경우 네이버나 카카오 같은 대형IT업체들이 네이버페이와 카카오페이를 앞세워 인수에 나설 가능성이 커지는 것 같습니다

 

여기다 최근 이복현 금융감독원장이 기업밸류업 프로그램을 중·장기적으로 일관되게 추진하겠다고 재차 강조하면서 제주은행의 몸값이 올라가는 모습입니다

 

제주은행은 시중은행 전환과 M&A이슈가 있어 투자자들의 관심이 높지만 제주도 지역의 경기침체에 부실채권 비율이 급증한 상황입니다

 

지난 달 31일 금융감독원(이하 금감원)이 발표한 '3월 말 국내은행의 부실채권 현황(잠정)에 따르면 제주은행의 고정이하여신비율은 1분기 말 기준 1.25%로 국내 은행 중 가장 높은 수치입니다

 

제주은행 대손충당금적립비율은 1분기 말 기준 101.9%로 지난해 같은 기간 대비 18.4%p 낮아졌고 직전 분기에 119.9%까지 올랐지만 다시 하락했습니다.  



대손충당금은 대출채권이 회수되지 못해 발생할 손실을 대비한 돈으로 비율이 하락했다는 건 고정이하여신(부실채권) 대비 쌓아둔 대손충당금이 줄었다는 이야기입니다. 

 

제주은행 대손충당금적립비율은 정부에서 권고한 최소 수준인 100%를 넘었지만, 국내은행 평균(203.1%)과 비교하면 무려 92.1%p 차이인데 같은 업권인 지방은행 평균(177%)보다도 66%p가 낮은 수준입니다

 

제주은행은 신한금융지주 아래 시중은행인 신한은행과 함께 있는 지방은행으로 남아 있어 신한금융지주에게는 굳이 가져갈 필요가 없는 존재가 되고 있어 가격만 맞다면 미각할 가능성이 높은 상황입니다

 

제주은행의 현재주가는 이런 M&A 가치를 주가에 반영하고 있어 오히려 신한금융지주가 매각하지 않는다면 주가버블이 너무 크게 끼어 있다고 할 수 있습니다

 

투자에 참고하세요

제주은행 20240215 한신평.pdf

0.71MB

제주은행 2024Q1 실적발표.pdf

1.95MB