일진머티리얼즈 경영권 매각 소식에 급락세

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2차 전지 핵심 소재 '동박'을 생산하는 일진머티리얼즈의 경영권이 인수합병 시장 매물로 나왔는데 그룹 차원에서 대규모 설비 투자에 부담을 느껴 매각을 택한 것으로 보입니다.

 

 
24일 투자은행(IB) 업계에 따르면 일진머티리얼즈는 최근 잠재 인수 후보군들에게 지분 매각을 위한 투자안내서(티저레터)를 보냈는데 배포 대상에는 블랙스톤과 칼라일그룹, KKR과 같은 글로벌 사모펀드와 롯데, LG, SK, 삼성그룹 등이 모두 포함됐습니다.

 

이번 거래 대상은 허재명 대표의 보유 지분 53.3%로 씨티그룹글로벌마켓증권이 매각 주관 업무를 맡았습니다.

 

시장 관계자는 "원매자가 어떤 구조로 제안하느냐에 따라 나머지 지분이 출회될 가능성도 열려 있다"고 말했습니다.

 

일진머티리얼즈는 2차 전지 필수 소재로 꼽히는 동박을 생산하는데 SK넥실리스에 이어 전세계에서 두 번째로 많은 생산 능력을 갖고 있는데 연결 기준 전년도 매출액은 6888억원, 영업이익은 699억원입니다.

 

 

전체 매출에서 동박의 비중은 73% 정도로 전기차 배터리 시장과 함께 성장성이 높은 사업으로 알려져 있습니다

 

 

IB 업계에선 일진그룹이 설비 투자 부담 때문에 동박 사업에서 손을 떼는 것이라 보고 있는데 급증하는 전기차 배터리 수요에 맞춰 공장을 계속해서 증설하기가 만만치 않기 때문입니다.

 

 

일진머티리얼즈는 지난해부터 미국과 유럽 공장을 증설하기 위해 스틱인베스트먼트를 대상으로 1조원 단위의 해외법인 증자에 나서기도 했습니다.

 

시장에서 거론되는 허 대표 보유 지분 가격은 약 3조원 안팎인데 이는 허 대표 지분가치(약 2조3000억원) 에 경영권 프리미엄을 감안한 추산치로 코스피 상장사인 일진머티리얼즈의 이날 종가는 9만3900원, 시가총액은 4조3298억원이었고  허 대표는 일진그룹 창업주 허진규 회장의 차남입니다.

 

허재명 대표는 이번 매각을 통해 세후 약 2조원대 현금을 손에 쥐게 되는데 이 정도 자금이면 왠만한 신규사업도 M&A도 가능하기 때문에 일진그룹으로서는 나쁘지 않은 선택일 수 있습니다

 

일진머티리얼즈의 주가급락은 인수자들이 주로 사모펀드인 것이 향후 투자에 불안감을 키우고 있기 때문인데 제대로된 인수자가 나와야 2차전지 동박 생산량 증가를 위한 투자를 늘려갈 수 있기 때문입니다

 

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