미국증시 미국채금리 상승세에 금리인상 공포 엄습

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뉴욕증시는 미국 국채금리의 움직임에 또 다시 폭락했습니다.

30일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 546.80포인트(1.59%) 하락한 33,843.92로 장을 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 51.92포인트(1.19%) 떨어진 4,307.54를, 기술주 중심의 나스닥지수는 전장보다 63.86포인트(0.44) 밀린 14,448.58로 거래를 마감했습니다.

S&P500지수는 한 달간 4.8% 하락해 지난해 3월 이후 최악의 하락률을 기록했고 다우지수도 같은 기간 4.3% 떨어졌으며 나스닥지수는 5.4% 하락했는데 다우지수는 지난해 10월 이후 최대 하락률을, 나스닥지수는 지난해 3월 이후 최대 하락률을 나타냈습니다.

투자자들은 이날 미 국채금리 움직임, 제롬 파월 연방준비제도(연준·Fed) 의장의 의회 증언, 경제 지표, 미 의회의 임시예산안 협상 등을 주시했는데 미 국채금리는 최근 들어 10년물 기준 1.5%를 웃도는 강세를 보이면서 기술주와 성장주에 압박이 되고 있는데 이날도 10년물 미 국채금리는 장 초반 1.54% 근방에서 거래됐으며, 오후 들어 오름폭을 낮춰 1.51%대까지 떨어졌습니다.

그러나 인플레이션에 대한 우려가 지속되고 있어 금리 상승 압력은 여전한데 파월 의장은 하원 금융서비스 위원회 청문회에 출석해 "현재의 높은 인플레이션의 일부는 내년 초에 안정될 것"으로 예상했습니다.

파월 의장은 인플레이션이 완화돼야 고용시장에 슬랙(유휴노동력)이 있는 상황에서 인플레이션에 대응해 금리 인상 여부를 결정해야 하는 트레이드오프(맞교환)의 어려움을 겪지 않을 것이라고 말했는데 즉 인플레이션이 완화되지 않으면 완전 고용이 실현되지 않은 상황에서 인플레이션을 억제하기 위해 금리 인상을 해야 하는 난감한 상황에 부닥칠 수 있다는 주장입니다.

라파엘 보스틱 애틀랜타 연방준비은행(연은) 총재는 매파적인 발언을 내놓았는데 그는 경제가 예상보다 빠르게 회복되고 있으며, 긴급 정책을 중단할 때라고 강조했습니다.

보스틱 총재는 "연준이 2022년 말에 첫 기준금리 인상을, 2023년에 3회의 금리 인상을 할 수 있을 것"이라고 예상했습니다.

찰스 에번스 시카고 연은 총재는 "기대인플레이션이 장기적으로 인플레이션이 어디로 향할지 보여주는 핵심"이라며 "인플레이션에 대해 인내심을 가져야 한다"고 말했습니다.

한편, 미 상·하원이 내년 12월 3일까지 정부 재정을 유지하는 임시예산안을 가결하면서 연방정부의 셧다운(부문 업무정지)은 면하게 됐는데 다만 1조 달러 규모의 인프라 투자안과 3조2천억 달러의 사회복지 예산안, 부채한도 협상 등이 남은 상태라 정치적 불확실성은 지속될 전망입니다.

한편, 재닛 옐런 미국 재무장관은 부채 상한이 상향되지 않으면 경제에 재앙적인 영향을 끼칠 것이라며 이를 폐기하자고 주장하는 법안을 지지한다고 말했습니다.

주간 실업보험 청구자 수는 또다시 증가했는데 미 노동부는 지난 25일로 끝난 한 주간 실업보험 청구자 수가 계절 조정 기준으로 전주보다 1만1천 명 증가한 36만2천 명을 기록했다고 집계했고 이는 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치인 33만5천 명을 웃돈 것으로 실업보험 청구자 수는 9월에만 3주 연속 증가했습니다.

지난 18일로 끝난 주간 실업보험 청구자 수는 35만1천 명에서 수정되지 않고 그대로 유지됐습니다.

미국의 2분기 국내총생산(GDP) 성장률 확정치는 전기 대비 연율 6.7%로, 잠정치인 6.6%와 시장 예상치인 6.6% 증가보다 높았는데 미국의 1분기 성장률은 6.3%를 기록한 바 있습니다.

미국 중서부 지방의 9월 제조업 활동을 보여주는 9월 시카고 구매관리자지수(PMI)는 64.7로 전월 66.8과 비교해 하락했는데 이는 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치인 65.0에 못 미치는 수준입니다.

미국 생활용품업체 베드배스앤드비욘드의 주가가 예상치를 크게 밑돈 실적에 22%가량 하락했습니다.

베드배스앤드비욘드의 실적이 공급망 문제와 인플레이션 압박에 영향을 받은 것으로 알려지며 기업 실적에 대한 우려를 높였습니다.

업종별로 산업, 필수소비재, 금융, 부동산, 헬스 관련주가 모두 1% 이상 하락했는데 S&P500지수 11개 업종이 모두 하락했습니다.

뉴욕증시 전문가들은 9월 주가가 하락세를 보였으나 여전히 전망에 대해 낙관하고 있다고 말했습니다.

야데니 리서치의 에드 야데니는 보고서에서 "9월은 악명에 부응했고, 주식 포트폴리오 수익률도 줄었지만, 그리 나쁘지는 않았다"라고 말했습니다.

그는 "임금 인상, 에너지 가격 상승, 운송비 상승 등이 올해 남은 기간과 내년 실적에 부담을 줄 것이라는 우려가 상당하다"라며 "이는 분명 우리가 추적해야 할 이슈지만, 아직까지 분석가들은 비교적 낙관적이다"라고 말했습니다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장은 내년 9월 금리 인상 가능성을 44.3%로 반영했고 해당 기간까지 1회 금리 인상 가능성은 35.6%, 2회 금리 인상 가능성은 8%로 나타났고 모두 전날보다 하락한 수치입니다.

시카고옵션거래소(CBOE)에서 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.58포인트(2.57%) 오른 23.14를 기록했습니다.

 

미국 국채금리가 상승세를 나타내면서 인플레이션 압력으로 금리인상에 대한 조기 시행 우려감이 증시를 엄습하고 있습니다

 

이는 앞에서도 여러번 강조했지만 유동성장세가 끝나고 있음을 보여주는 것으로 투자자들인 간화고 있던 사실을 다시 인식한 것입니다

 

지금 시장은 유동성이 넘쳐나고 있는 현실과 앞으로 테이퍼링과 금리인상을 통해 유동성이 사라질 것이라는 미래가 공존하고 있는 것으로 두 상황 중 어느 시점에 투자자들이 더 신뢰를 보내느냐 에따라 주가가 오르기도 하고 급락하기도 하는 상황이 반복되고 있는 것입니다

 

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