김태훈의 현명한투자자

안녕하세요

1959년 주석도금강판 등 표면처리강판 제조사로 설럽된 TCC스틸은 오랜기간 식음료와 산업 포장용기, 전자제품에서 쓰이는 전기주석도금강판·전해크롬산처리강판·전기동도금강판·전기니켈도금강판·라미네이트강판 등을 생산해온 회사로2009년부터 원통형 2차전지 케이스를 국내 제조사들에게 납품해 왔습니다

최근 TCC스틸은 시장에서 대규모 증설을 계기로 표면처리강판 기업에서 2차전지 소재 기업으로의 변화를 시도하고 있습니다

지난 2021년 12월 TCC스틸은 니켈도금강판 전용라인 시설투자 공시에 이어 지난해 11월 시설투자 확대 계획을 발표하면서 실적호전 기대감을 받고 있습니다.

TCC스틸은 2차전지 핵심 소재인 원통형 2차전지 케이스용 니켈도금강판을 2001년 국내 최초로 개발한 회사로 LG에너지솔루션과 삼성SDI 협력 가공업체를 통해 독점 공급 중에 있습니다

TCC스틸이 밝힌 2022~2023년간 니켈도금강판 전용라인 신규증설을 위한 총 투자금액은 1105억원 규모로 2차전지 원통형배터리 케이스 소재 업체로 변신을 추진하고 있습니다

글로벌 전기차 1위 업체인 테슬라가 원통형 배터리를 전기차 모델에 채용하면서 국내 2차전지 업체들도 원통형 배터리 생산을 늘리고 있는데 테슬라의 결정에 다른 전기차 업체들도 원통형 배터리 채용을 늘려가고 있습니다

TCC스틸의 주가는 올 해 상반기 중 약 274.33% 급등하기도 했는데 TCC스틸 지분 14.45%(378만6949주)를 보유한 최대주주 손봉락 TCC스틸 대표이사 회장은 지난 3월 29일 보통주 20만주를 시간외매매에서 2만570원에 매도한 데 이어 지난 6월 20일에도 시간외매매를 통해 15만주를 4만323원에 매도해 차익실현에 나서기도 했습니다.

 올 해 1분기에는 전환사채의 전환가격과 현 주가의 괴리감으로 파생상품 거래손실이 발생해 적자를 나타내고 있습니다

주가가 오를 수록 파생상품 거래손실 폭이 커질 수 있는데 주식전환을 통해 손실을 확정될 것 같습니다

TCC스틸은 원통형 배터리 생산량 증가 수혜를 보고 있어 실적호전이 꾸준히 나타날 것 같습니다

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https://youtu.be/t2whfxwQbWc

안녕하세요

유안타증권은 4일 TCC스틸에 대해 “안정적 매출 기반을 바탕으로 2차전지 신사업에서 큰 폭의 성장이 기대된다”며 “숨겨진 초저평가 2차전지주”라고 언급했는데 다만 투자의견과 목표주가는 별도로 제시하지 않아 너무 늦은 매수 추천이라는 볼멘소리가 나오고 있습니다. 



TCC스틸은 철강 전문 기업으로 주요 사업에는 전기주석도금강판, 전해크롬산처리강판, 전기동도금강판, 전기니켈도금강판, 라미네이트강판 등을 생산하는데 연결대상 종속회사로 제조업/무역업/부동산임대업/용역업 업체를 보유하고 있습니다.



박진형 연구원은 “기존 표면처리강판 사업부문은 글로벌 경기 동향에 영향을 받으나 다방면(건설·조선·식품·전자제품·자동차 등)의 균형적 매출 포트폴리오를 구성하고 있다”며 “장치산업의 특성상 신규 진입가능성이 제한적인 점에서도 안정성이 부각된다”고 말했고 이어 “TCC스틸은 2차전지 시장 급성장에 따른 다방면의 기회요인을 보유하고 있다”면서 “현재 원통형 배터리 포장재를 생산하고 있으며, 이는 가공 업체를 통해 국내 셀업체에 납품되고 있다”고 설명했습니다.



박 연구원은 “TCC스틸의 경상 매출 규모는 분기당 900~1,000억원 수준이었으나 지난 2분기 이후 전기니켈도금강판 판매가 늘면서 급증하고 있다”며 “내년 예상 매출액과 영업이익은 6,345억원과 371억원으로 전년 대비 18.8%, 57.5% 증가해 글로벌 전기차 시장 확장에 따른 2차전지 수요 팽창으로 실적이 대폭 개선될 것”이라고 분석했습니다.

전기차 시장의 성장과 함께 전기차배터리 소재와 부품업체들도 동반성장하는 것은 사실일 수 밖에 없는데 동사도 원통형 배터리 포장재 매출이 급증하고 있어 2차전지 시장 성장의 수혜를 받고 있는 모습입니다

지난 해 3분기 실적기준 15,000원이 적정주가대로 보여 지금의 주가상승은 이를 반영하는 흐름으로 보이는데 지금도 사상 최고가 행진을 벌이고 있는 상황이지만 상승세가 당분간 이어질 가능성이 커 보입니다

유안타 증권의 보고서가 6,500원대 하락세에 나와주었다면 적절한 타이밍의 보고서라고 할 수 있을텐데 이미 90%대 주가 상승이 나타난 이후에 공개된 보고서라 끝물이 아닌가 생각되어 장대 양봉 하나면 직난 해 실적을 반영한 주가에 다가가기 때문입니다

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안녕하세요

미국에 전기차용 배터리 합작공장을 짓기로 한 삼성SDI와 미국 완성차 기업 스텔란티스가 전략적 협력 방침을 재확인했습니다.

27일 삼성SDI에 따르면 전영현 사장을 포함한 삼성SDI 주요 경영진은 전날 삼성SDI 헝가리 법인에서 카를로스 타바레스 최고경영자(CEO) 등 스텔란티스의 주요 경영진을 만났는데 양사는 최근 체결한 북미지역 합작법인 업무협약(MOU) 기념식을 열고 삼성SDI 헝가리 법인 배터리 생산시설을 투어했습니다.

2001년 설립된 삼성SDI 헝가리 법인은 브라운관 및 PDP 생산 공장으로 시작해 2016년 리튬이온배터리 생산 공장으로 전환됐고, 지난달부터는 삼성SDI의 차세대 전기차 배터리 '젠5'(Gen.5)를 양산 중입니다.

이번 미팅에서 양사 경영진들은 향후 지속적인 사업 협력과 시너지를 극대화하기 위한 방안을 논의하고, 전략적 협력을 다짐했다고 삼성SDI는 전했는데 삼성SDI와 스텔란티스는 미국에 전기차용 배터리를 생산하는 합작사를 세우기로 최근 합의했습니다.

양사의 합작공장은 2025년부터 연산 23GWh(기가와트시) 규모로 전기차 배터리 셀과 모듈을 생산할 계획이며, 향후 전기차 배터리 생산능력을 40GWh까지 확장하는 방안도 검토 중입니다.

합작법인에서 생산되는 배터리는 스텔란티스의 미국과 캐나다, 멕시코 공장에 공급돼 플러그인 하이브리드차(PHEV)부터 순수 전기차(EV)까지 스텔란티스 산하 브랜드의 차세대 전기차에 탑재될 예정입니다.

미국에서 LG에너지솔루션과 SK이노베이션의 배터리 소송으로 독일 폭스바겐은 장기적으로 전기차 배터리 내재화를 선언했고 현대차와 기아도 내부적으로 준비를 서두르고 있지만 아직까지 글로벌 완성차 업계에서는 기존 배터리제조사와의 협력 관계를 통해 자동차 원가의 약 40%를 차지하는 전기차 배터리의 안정적인 공급망을 확보하는 전략을 지지하고 있습니다

다만 전기차 배터리 가격이 낮아지지 않으면 미국 테슬라처럼 상대적으로 성능은 떨어지지만 안전성과 가격면에서 유리한 LFP배터리로 전환될 가능성이 커 우리나라 배터리 업체들에게는 베터리 가격이 아킬레스 건이 되고 있습니다

글로벌 완성차 업체들이 수익 극대화를 위해 성능보다는 가격을 우선해 보고 있기 때문입니다

미국 스텔란티스는 다국적 기업으로 미국과 유럽에 걸쳐 다양한 브랜드의 자동차를 생산하고 있어 미국에서의 합작은 곧 유럽에서도 합작 가능성을 열어주고 있는 것입니다

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전기차 관련주

현대차

기아차

현대모비스

현대위아

SK이노베이션

LG화학

삼성SDI

신흥에스이씨

동국알앤에스

일진머티리얼즈

포스코케미칼

에코프로비엠

브이원텍

엠플러스

이랜텍

후성

천보

만도

대주전자재료

두산퓨어셀

두산솔루스

KG케미칼

삼지전자

삼화전기

삼화전자

삼화콘덴서

디에이테크놀로지

상아프론테크

성창오토텍

피앤이솔루션

피에스텍

상아프론테크

상신이디피

엘앤에프

에이에프더블류

우수AMS

쎄미시스코

삼진엘앤디

신성델타테크

씨아이에스

에코프로

현대공업

피엔티

뉴인텍

세원

TCC스틸

티에스아이

한국단자

한온시스템

파워로직스

대보마그네틱

아이티엠반도체

코윈테크

안녕하세요

삼성SDI가 연내 중국 배터리 공장 증설에 나선다는 계획에 관련주가 오름세를 나타내고 있습니다.

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10일 오전 11시 24분 현재 TCC스틸은 유가증권시장에서 전 거래일 대비 18.88% 오른 4755원에 거래되고 있습니다.

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이날 한 경제 매체는 소형 공구용 배터리 분야에서 글로벌 시장 점유율 1위를 차지하고 있는 삼성SDI가 연내 중국 톈진공장 증설에 나설 계획이라고 밝혔습니다.

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이는 원통형 배터리 생산을 늘리기 위한 결정으로 보이는데 구체적 투자 규모는 정해지지 않았지만 3000억원 내외가 될 것이라는 관측이 나오고 있습니다.

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특히 테슬라에 장착되는 배터리가 대부분 원통형이라는 점에서 경쟁력 강화가 예상됩니다.

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삼성SDI는 톈진에서 원통형 배터리와 스마트폰 파우치형 배터리 등을 생산하고 있습니다.

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이 같은 소식에 삼성SDI에 2차전지 원통형 캔 소재를 독점 공급하는 TCC스틸에 매수세가 몰리는 것으로 풀이됩니다.

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금융투자업계에 따르면 이 회사는 2차전치 원통형 캔 소재를 상신이디피에 공급하고 완성된 배터리는 삼성SDI, LG화학 등에 납품됩니다.

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전기니켈도금 강판 2차전지 시장은 수입재로 인해 경쟁 심화가 우려되지만 전기차의 성장세가 기대 요인입니다

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삼성SDI가 국내에서 현대기아차그룹에 납품을 못하고 있어 해외시장으로 일찌감치 눈을 돌려 투자를 하고 있는데 지난 해 부터 이재용 부회장과 정의선 회장이 만나 삼성SDI가 현대기아차 전기차 배터리 납품업체로 진입하는 것을 논의하고 있지만 정몽구 회장이 살아 있는 한 어림없는 일인 것 같습니다

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고 이건희 회장이 삼성자동차를 만들고 완성차 시장에 뛰어들었을 때 현대기아차그룹 정몽구 회장은 남의 밥상에 숫가락 올린다고 대노하여 삼성차가 현대기아차 관련 건물에 주차도 못하게 할 정도로 인연을 끊어 버렸습니다

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삼성차가 법정관리 들어가 르노에 매각된 이후에도 삼성과 일절 거래관계를 끊고 반도체 마져도 삼성전자 것을 가급적 사용하지 않을 정도로 삼성과 거리감을 두고 있는 상황입니다

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삼성SDI가 전기차 배터리 분야에서 꼴찌를 할 수 밖에 없는 이유도 내수시장이 없기 때문입니다

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중국시장에서 삼성SDI가 입지를 만든다면 활로가 뚫리겠는데 테슬라가 기회일 수 있어 보입니다

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