링크를 타고 유튜브에서 시청 부탁드립니다. 좋아요 구독은 더 좋은 컨텐츠 제작에 큰 힘이 됩니다
안녕하세요
한미반도체는 1980년 설립된 반도체 제조용 장비의 개발 및 제조회사로 오랜 업력으로 기술과 실력을 인정받고 있는 반도체 제조장비사입니다
한미반도체의 주력 장비 'DUAL TC(Thermal Compression) BONDER'로 웨이퍼와 웨이퍼를 연결하여 2.5D, 3D 구조의 반도체 구성을 가능하게 하는 광대역폭메모리반도체 (HBM: High Bandwidth Memory) 생산에 필수적인 열압착 본딩 장비이며, 2017년 SK하이닉스 사와 공동 개발하여 엔비디아향 HBM제조용 TC본더를 SK하이닉스에 독점 공급하기도 했습니다
하지만 SK하이닉스가 한화그룹과 손을 잡고 한화비전의 자회사 한화세미텍에게도 TC본더 납품권을 주면서 독점 공급시장체제가 깨지게 되었는데 이에 따라 주가도 반토막 나며 실적우려를 낳고 있습니다
AI반도체의 핵심 메모리반도체인 HBM3E 8단과 12단은 SK하이닉스가 엔비디아에 가장 많이 납품하고 있는데 이를 생산하기 위한 제조장비로 TC본더를 한미반도체와 한화세미텍이 양분하게 되면서 한미반도체는 실적의 상당부분을 빼앗기게 되었습니다
이에 따라 한미반도체는 지난 8년여 동안 동결해오전 납품가격을 약 22% 인상하고 약 12년 동안 유지보수를 무료로 해 주던 관행에서 이제는 유료서비스로 전환하기로 해 일부 수익성 개선 효과를 볼 것으로 보입니다
여기다 한미반도체는 SK하이닉스 이외의 고객사를 찾기 위해 수익선 다변화를 시도하고 있고 이는 차세대 TC본더에서 새로운 대형고객사를 찾을 기대감을 키워주고 있습니다
이런 점에서 최근 미국 마이크론테크놀로지가 HBM4 샘플을 엔비디아에 제출하여 테스트를 하고 있는데 여기서 통과될 경우 선두업체인 SK하이닉스와 함께 엔비디아에 HBM4를 납품하게 되는데 현재 미국 마이크론에 HBM4 12단 제조용 TC본더는 한미반도체가 독점 납품하고 있는 것으로 알려져 있습니다
현재 한미반도체가 확보하고 있는 고객사로는 글로벌 반도체 기업인 SK하이닉스, Micron Technology, ASE, AmKor, JCET, Huatian Technology, TFME, Infineon, ST Micro, PTI, Skyworks, Luxshare 등이 있으며 국내의 JCET스태츠칩팩코리아, ASE코리아, Amkor코리아, 삼성전기, 삼성전자, LG이노텍, 코리아써키트, SFA반도체, 시그네틱스 등이 있습니다.
한미반도체는 올 해 처음으로 해외매출이 국내 매출을 넘어설 것으로 보여 SK하이닉스에 대한 독점 납품체제가 깨져도 수익처 다변화를 통해 실적개선을 이뤄갈 수 있을 것 같습니다
최근 한미반도체는 TC본더 사업부에서 일하던 핵심인재가 경쟁사인 한화세미텍으로 이직하여 부정경쟁행위 금지청구소송을 벌여 1심과 2심에서 연달아 승리하기도 해 한미반도체가 한화세미텍에 특허에 있어 우위에 있음을 확인하기도 했습니다
한편 한미반도체는 최근 차세대 HBM(고대역폭메모리) 생산을 위한 하이브리드 본더 전용 공장 투자에 나섰는데 이 공자은 HBM5 양산에 사용될 공장으로 일종에 선행투자를 하고 있는 것입니다
한미반도체는 20일 285억원을 투자해 하이브리드 본더 전용 '7공장' 건설에 나선다고 공시했는데 건설은 오는 8월 1일부터 시작해 2026년 11월 30일에 마무리 될 예정입니다.
올해는 SK하이닉스 및 삼성전자 등에서 HBM4(6세대 HBM) 양산을 목표로 내세우고 있는데 HBM4는 16단까지 올라갈 것으로 예상되고, 여기에는 플럭스리스 본더가 사용될 수 있습니다.
본더 장비는 'TC 본더->플럭스리스 본더->하이브리드 본더' 순으로 진화되고 있어 이번에 한미반도체가 투자하는 공장은 하이브리드 본더 생산을 위한 공장으로 알려져 있습니다.
한미반도체는 TC본더 호황으로 실적도 크게 증가하여 주주환원에 적극적으로 나서고 있는데 이번에 130만여주의 주식을 소각하여 적즉적으로 주주환원에 나서고 있습니다
한미반도체의 1분기 실적은 매출액 1474억원 영업이익 696억원으로 각각 전년동기 대비 90.7%, 142.6% 급증한 어닝서프라이즈를 기록했고 1분기 실적기준적정주가는 16만원으로 평가되고 있습니다
투자에 참고하세요
'주식시장이야기' 카테고리의 다른 글
한국전력 3분기 전기요금 동결 국제유가 급락 수익성 개선 기대감 (2) | 2025.06.24 |
---|---|
자율주행 관련주 일론머스크 텍사스 오스틴 로보택시 운행 개시 성공적 평가 테슬라 주가급등 (3) | 2025.06.24 |
LIG넥스원 이스라엘이란 중동전쟁 미사일 방어시스템 중요성 반사이익 (0) | 2025.06.23 |
로보티즈 2대주주 LG전자와 휴머노이드 로봇 개발 협력 본격화 (3) | 2025.06.23 |
삼성SDS 생성형 AI 사업 본격화 이재명 정부 AI 100조 투자 수혜주 (5) | 2025.06.23 |