KH바텍 애플 폴더블기기 사업 진출 폴더블기기 대중화 수혜 기대감

https://youtu.be/f_kfiWrn8cs?si=0R-IigZ4ZDqo3fCP

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안녕하세요

KH바텍은 1992년 11월 금호라는 사명으로 비철금속을 이용한 소형정밀 다이캐스팅을 주영업 목적으로 설립됐는데 2000년 세계 최초로 아연 박막을 이용한 전자파 간섭 차단품목(EMI Shield)를 양산하기도 했습니다.

 

2002년에는 세계 최초로 복수 구동 마그네슘 다이캐스팅 사업을 개시했고 이런 매출을 갖고 코스닥시장에 상장했습니다.

현재 KH바텍은 다이캐스팅, CNC등 다양한 금속부품 가공 장비 및 기술등을 활용하여 주로 스마트폰, 노트북, 태블릿등 주요 휴대용 IT 디바이스의 내외장 부품 관련 사업을 영위하고 있는데 폴더블폰의 핵심 부품인 힌지를 주로 생산하는 업체로 유명합니다

 

KH바텍은 삼성전자 폴더블폰과 프리미엄 스마트폰의 판매량에 따라 실적이 좌우될만큼 삼성전자에 대한 매출의존도가 높은 회사로 삼성전자 스마트폰의 글로벌 시장점유율이 실적에 곧바로 반영되는 부품회사이기도 합니다

 

KH바텍 매출 비중은 조립모듈(힌지) 62%, 알루미늄 캐스팅 등 기구부품 28%, 연성회로기판(FPCB) 7%, 기타 3%로 이루어져있습니다.

애플이 폴더블폰 신제품을 런칭할 것으로 알려지면서 삼성전자가 만들어낸 폴더블폰 시장에 애플까지 뛰어들면서 폴더블폰 대중화가 조기에 달성될 것으로 기대되고 있고 애플이 스마트폰 외에도 태블릿PC와 노트북에 폴더블 기능을 넣을 것으로 알려져 KH바텍의 힌지가 사용될 제품들의 스펙트럼이 넓어질 것으로 보입니다

 

아울라 KH바텍은 중저가 모델 중심으로 알루미늄 메탈케이스를 납품하고 있으며, 티타늄 캐스팅 관련 기술도 보유하고 있어 관련 케이스 고급화의 수혜를 입을 것으로 예상되고 있습니다

 

KH바텍은 전기차 배터리팩의 경판(End Plate)를 개발하고 있고 전기차부품사업에 진출을 준비하고 있습니다

 

KH바텍이 독점적으로 납품하고 있는 삼성전자의 플리미엄 스마트폰 시장점유율이 좀처럼 늘고 있지 않지만 애플의 폴더블시장 진출로 KH바텍의 수익처 다양화가 가능할 것으로 보여 실적증가 기대감을 키우고 있습니다

 

투자에 참고하세요

KH바텍 20231124 이베스트투자증권.pdf

0.89MB

KH바텍 20231201 SK증권.pdf

1.46MB

삼성전자 폴더블폰 2023 하이투자증권.pdf

0.49MB

스마트폰_20230703 키움증권.pdf

0.54MB