이지스자산운용 해외부동산펀드 대규모 손실 가능성

안녕하세요

최근 해외 부동산 투자에 대한 부실 위험이 커진 가운데, 이지스자산운용이 펀드 투자 대상인 독일 오피스 빌딩을 매각하는 방안을 검토 중이라고 밝히면서 투자자 피해를 우려하는 목소리가 나오고 있습니다.

 

이지스운용은 전날인 17일 홈페이지 공시를 통해 ‘이지스글로벌부동산투자신탁229호(파생형)’의 주요 리스크 현황 및 조치사항을 안내했습니다.

 

해당 펀드에 리스크가 불거진 건 투자 대상인 독일 ‘트리아논’ 오피스 빌딩의 주요 임차인 데카방크가 임대차 계약 연장 옵션을 행사하지 않으면서인데 이에 따라 데카방크의 임대차 계약은 오는 2024년 6월 만료되며, 데카방크는 이후 인근 ‘포(Four) T1’ 빌딩으로 이전할 계획입니다.

 

임대료 비중의 절반 이상을 차지하는 데카방크가 임대차 계약을 연장하지 않으면서 빌딩의 자산 가치가 떨어졌고, 이지스운용은 추가 자본금 마련에 나섰으나 자금 마련이 여의치 않은 상황입니다.

 

이지스운용은 “신규 임차인 유치비용 확보를 위한 자본 확충의 일환으로 국내 기관을 통한 추가 출자를 목표로 업무를 추진해왔다”며 “현재까지 약 130개 잠재 대주단에 마케팅 활동을 했고, 이 중 5곳이 메자닌(중순위) 대출 등 방법을 통한 리파이낸싱에 대한 관심을 표명했다”고 밝혔고 이어 “5개 잠재 대주 중 추가 논의를 이어가고 있는 일부 대주는 약정의 필수적 전제 조건으로 자산 소유주의 자본금 추가 납입을 요청하고 있어 추가 자본금 마련에 최선의 노력을 다하고 있다”고 설명했습니다.

 

그러면서도 “다만 최근 국내외 시장 상황으로 자금의 원활한 모집이 쉽지는 않은 상황”이라며 “대주단이 요구하는 수준의 충분한 자금 모집에 실패하는 경우 펀드 자산의 안정화가 용이하지 않을 수 있고, 이 경우 내부 위원회 심의·의결을 통해 자산에 대한 임의 매각이 필요할 수 있다”고 말했습니다.

 

이지스운용은 “임의 매각 절차가 실패할 경우 워크아웃 혹은 대주 담보권 행사에 따른 강제매각 가능성이 있으며, 이때 자산의 추가적인 가치 하락 및 매각 절차 지연 등이 발생할 수 있다”고도 덧붙였는데 해당 펀드는 총 3700억원 규모로, 공모펀드(1865억원)와 사모펀드(1835억원)로 나뉘어 자금이 모집됐고 사모펀드 주요 투자자로는 하나증권과 키움그룹 등이 있고, 공모펀드의 경우 KB국민은행·대신증권·한국투자증권 등을 통해 판매됐습니다.

 

최근 이지스 자산운용이 해외에 투자한 부동산의 가격 하락에 따라 원금손실 위험이 커지고 있는데 금리인상으로 부동산 가격 회복이 요원한 상황이라 해외부동산펀드 마기 시 대규모 환매중단사태가 발생할 리스크가 있는 것으로 알려져 있습니다

 

금융감독원이 이지스자산운용에 대한 수시검사 기간을 연장한 것으로 확인된 것도 악재로 작용하고 있는데 조갑주 전 대표의 가족이 투자한 회사에 일감을 몰아줬다는 의혹 외에도 자본시장법 위반 혐의를 추가로 포착했기 때문인 것 같습니다

26일 금융투자업계에 따르면 금감원은 지난 25일 종료 예정이었던 이지스자산운용에 대한 수시검사 기간을 연장했습니다.

 

국내 언론사들의 해외부동산펀드 투자가 저금리 시기 공격적으로 이뤄지다 금리인상으로 투자 대상 부동산 가치 하락으로 큰 피해가 발생하고 있습니다

 

아직 해외부동산펀드 만기가 좀 남아 있지만 올 하반기를 지나면서 해외부동산펀드 만기가 대거 도래할 경우 대규모 환매중단 사태가 발생할 위험도 있는 것으로 알려져 있습니다

 

금융감독원은 사태의 위중함을 전혀 파악하지 못하고 있는 것 같은데 증권사들은 해외부동산펀드 리스크 헷지를 위해 벌써 움직이고 있는 것 같습니다

 

투자에 참고하세요