와이솔 인공지능AI 스마트폰 흥행 수혜 신제품 HS필터 수요증가 실적호전 기대감

https://youtu.be/pPXjAN30yvo?si=FXHoA2IoUFsmNmUu

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안녕하세요

와이솔은 2008년에 삼성전기의 SAW 필터와 듀플렉서(Duplexer) 사업 부문이 분사해 설립한 스마트폰 부품회사로 삼성전자 스마트폰과 실적이 연동되어 있는 부품회사입니다

 

와이솔은 삼성전자 스마트폰의 부침에 따라 중화권 스마트폰에도 무선통신 RF필터를 납품하고 있는데 지난 해 중국 스마트폰 시장의 침체로 고전을 겪었지만 지난 해 하반기 삼성전자의 인공지능AI 스마트폰의 흥행 성공으로 실적회복세를 나타내고 있는 상황입니다

 

삼성전자 갤럭시S24 판매 호조로 올해 1분기 실적 기대감을 주가에 반영하고 있는데 지난 5월 3일 9,430원을 기록하며 52주 신고가를 경신하는 모습입니다

 

최근 와이솔에 대해 외국인투자자들의 순매수가 이어지고 있는데 실적호전에 대한 선취매 성격이 강한 것으로 보이고 국민연금도 지분율을 늘린 것으로 나타나 기관투자자들의 와이솔에 대한 실적개선 신뢰감이 높은 것으로 보입니다

 

이는 삼성전자 뿐 아니라 애플 아이폰도 인공지능AI 기술을 접목한 AI 스마트폰 발매를 예고하고 있고 중화권 스마트폰 업체들도 AI스마트폰 개발에 뛰어들어 다양한 모델들이 시간차를 두고 시장에 쏟아질 것으로 보여 와이솔에게는 다양한 고객으로부터의 수주가 이어지고 있기 때문입니다

 

박강호 대신증권 연구원은 “와이솔의 신제품 ‘HS필터’ 매출이 늘고, 삼성전자 내 점유율 증가로 분기당 1000억원 규모의 매출과 5~7% 수준의 영업이익률을 기록할 수 있을 것으로 예상한다”고 주장했는데 오랜동안 와이솔을 분석해 온 애널의 주장이라 신뢰가 가는 것 같습니다

 

와이솔의 삼성전자에 대한 매출의존도가 크다는 점에서 신제품 HS필터의 수요증가는 와이솔 1분기 실적에 대한 기대감을 키우는 것이 맞아 보입니다

 

와이솔은 향후 중화권 스마트폰업체들의 수요도 기대하고 있어 실적 개선세가 이어질 가능성이 커 보입니다

 

투자데 참고하세요

와이솔 20240411_기업IR협의회.pdf

1.64MB

와이솔 20240424 신한투자증권.pdf

1.49MB

와이솔_20240206 대신증권.pdf

0.55MB