미국증시 10월 소비자물가지수(CPI) 예상치 하회 금리인상 속도조절론 우세 베어마켓랠리 발생

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뉴욕증시는 10월 소비자물가지수(CPI)가 예상보다 빠르게 둔화하고 있다는 소식에 큰폭의 폭등세를 나타냈습니다.

10일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 1,201.43포인트(3.70%) 오른 33,715.37로 거래를 마쳤고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전날보다 207.80포인트(5.54%) 상승한 3,956.37로, 나스닥지수는 760.97포인트(7.35%) 뛴 11,114.15로 장을 마감했습니다.

다우 지수는 2020년 5월(3.85%) 이후 최대 상승률을 기록했고 S&P 500 지수는 2020년 4월(7.03%) 이후 가장 큰 폭의 상승률을 기록했고 나스닥 지수의 상승률은 2020년 3월(8.12%) 이후 가장 컸습니다.

투자자들은 이날 발표된 미국의 10월 CPI에 환호했는데 미 노동부가 발표한 10월 CPI는 지난해 같은 기간 대비 7.7% 오른 것으로 나타났는데 이는 지난 9월 기록한 8.2%에서 7%대로 떨어진 것으로 물가상승률이 7%대로 떨어진 것은 2월(7.9%) 이후 처음인데 상승률은 올해 1월 기록한 7.5% 이후 가장 낮은 수준입니다.

이날 수치는 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 시장 예상치인 7.9% 상승도 밑돌아 미 연준의 금리인상 속도조절론에 힘이 실리게 되었습니다.

10월 근원 CPI 상승률도 전년 대비 6.3% 상승해 시장이 예상한 6.5%와 전달 상승률 6.6%를 밑돌았는데 9월 수치는 40년 만에 최고치를 경신한 바 있습니다.

보고서 발표로 연준이 다음 회의에서 금리 인상 속도를 늦출 것이라는 전망이 힘을 얻고 있는데 미 금리 선물 시장에서는 연준이 12월에 기준금리를 50bp 인상할 가능성을 80% 이상으로 급등했는데 CPI 보고서 발표로 하루 전 56.8%에서 큰 폭으로 올랐습니다.

75bp 금리 인상 가능성은 전날 43%대에서 이날 19%대로 크게 하락해 금리인상폭이 줄어들 것이라는 기대감을 갖게하고 있습니다.

미국 10년물 국채금리도 연준의 긴축 속도 완화 기대에 4% 아래로 떨어졌고 하루 금리 하락 폭은 27bp에 달해 2009년 이후 최대를 경신했는데 이 시각 10년물 금리는 3.81% 근방에서 거래 중으로 10년물 금리는 10월 초 이후 최저 수준으로 떨어졌고 2년물 국채금리도 28bp가량 떨어지며 4.31%까지 밀렸는데 장중에는 4.29%까지 하락하며 10월 28일 이후 최저치를 경신했습니다.

주요 6개 통화에 대한 달러화 가치를 보여주는 달러지수는 2% 이상 급락한 107.797 근방에서 거래됐습니다.

연준 당국자들은 인플레이션 둔화에 대해서는 일제히 환영하면서도 인플레이션을 억제하기 위해 추가 금리 인상이 필요하다는 기존 입장을 유지했지만 시장참여자들은 금리인상 폭이 줄어 가까운 시일 안에 금리인상이 멈추고 다시금 금리하락으로 돌아설 것을 성급하게 시장에 반영하고 있는 모습입니다

CPI가 둔화했다는 소식과 유동성 위기에 빠진 FTX가 자금 수혈을 모색하고 인출 중단을 해제했다는 소식 등에 암호화폐 가치는 급반등했는데 비트코인 가격은 8% 이상 올랐고, 이더리움 가격도 12% 급등했습니다.

실업 지표는 부진했는데 지난 한 주 동안 신규 실업보험을 청구한 이들의 수는 계절 조정 기준으로 전주보다 7천 명 증가한 22만5천 명으로 집계됐고 이는 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치 22만 명을 웃돈 수준입니다.

S&P500지수는 11개 업종이 모두 상승했는데 기술주가 8% 이상 폭등하며 상승을 주도했고 부동산과 임의소비재 관련주도 7% 이상 올랐으며 통신과 자재, 금융 관련주도 5% 이상 상승했습니다.

애플이 8.9% 오르고, 마이크로소프트도 8% 이상 올랐고 아마존과 엔비디아는 각각 12%, 14% 이상 올랐으며 메타의 주가도 10% 이상 올랐고, 테슬라와 알파벳 주가는 7% 이상 상승했습니다.

뉴욕증시 전문가들은 연준의 긴축 속도가 둔화할 수 있다고 전망하면서도 경기 침체 위험에 주가가 추가 하락할 가능성도 열어둬야 한다고 조언하고있는데 지금까지의 금리인상만으로 기업들의 투자가 위축되고 인력구조조정에 착수해야 할만큼 경기를 위축시키고 있는데 결국은 소비를 둔화시켜 기업실적을 악화시킬 것이라는 예상이 있습니다

 

CPI지수가 예상치를 밑돌았다고 당장 미 연준이 금리인상을 중단할 것도아니고 다시금 저금리 시대로 돌아갈 수도 없는 상황에서 기업실적이 둔화되는 역실적장세를 기다려봐야 진짜 기업들의 주가바닥을 확인할 수 있을 겁니다



시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 2.56포인트(9.81%) 하락한 23.53였습니다.

 

오랜 시간 금리인상으로 주가하락의 고통을 느끼고 있었는데 베어마켓 랠리를 잠시 즐기는 것도 나쁘지는 않아 보입니다

 

하지만 진짜 리스크는 기업실적 둔화에 있고 이는 금리인상으로 소비와 고용이 둔화되고 있어 조만간 숫자로 확인될 수 있는 일임을 알아야 합니다

 

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