김태훈의 현명한투자자

https://youtu.be/eau-mbQLluI?si=dhPuoqxvndTpsgYU

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안녕하세요

LG에너지솔루션이 2024년 4분기 실적을 발표했는데 전기차 케즘의 장기화로 4분기 실적이 적자전환하면서 어닝 쇼크를 내놓았습니다

LG에너지솔루션은 연결 기준 지난해 연간 매출 25조6196억원, 영업이익 5754억원을 달성했다고 24일 공시했는데 전년 대비 매출(33조7455억원)은 24.1%, 영업이익(2조1632억원)은 73.4% 감소한 수치입니다.

지난해 4분기 매출은 6조4512억원, 영업손실은 2255억원으로 전년 동기 대비 매출은 19.4% 감소했으며, 영업이익은 적자 전환했는데 4분기 영업이익에 반영된 미국 IRA(인플레이션 감축법) 세액 공제 금액은 3773억원으로 이를 제외한 실질적인 4분기 영업손실은 6028억원으로 적자 폭이 늘었습니다.

LG에너지솔루션의 북미지역 실적은 증가하며 전기차 케즘에서 회복되는 모습을 보였지만 유럽시장에서 역성장하고 메탈가격 약세로 판가가 하락하면서 적자전환하게 된 것입니다

2025년 글로벌 전기차 배터리 시장은 전기차 케즘에서 회복되는 모습을 보이며 20% 정도 성장하는 한 해가 될 것으로 기대되고 있는데 이에 따라 글로벌 전기차배터리 시장점유율 3위를 하고 있는 LG에너지솔루션의 실적회복 가능성을 높여주고 있습니다

트럼프 2기 들어서 중국에 대한 견제가 이어지면서 북미지역에서 LG에너지솔루션의 시장점유율이 늘오날 것으로 보이기 때문입니다

일단 LG에너지솔루션은 투자를 줄여 비용절감에 나서기로 했는데 지난 해 완공한 공장들의 가동율이 떨어진 것을 끌어올리는데 주력하기로 한 것입니다

아울러 회복이 더딘 전기차배터리 공장라인을 빠르게 증가하고 있는 에너지저장장치ESS용으로 전환하여 수익극대화에 나서기로 한 상황입니다

트럼프 2기 정부에서 IRA에서 주고 있는 전기차 구매보조금을 폐지할 것으로 알려져 있어 미국 전기차 시장의 성장이 일시적으로 정체될 가능성이 커지고 있는데 그렇다고 전기차배터리 수요가 줄어 공급마져 줄 것 같지는 않다는 의견이 지배적입니다

전기차 보급이 일정수준 오르면서 매년 일정 수량의 전기차배터리 교체 수요가 발생하고 있기 때문입니다

LG에너지솔루션에게 2025년은 위기이자 기회로 작용할 것으로 보여 분기별 실적개선 여부를 확인할 필요가 있어 보입니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/95m1G20rfd8?si=XFOZQOY-75MuxKZh

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안녕하세요

23일(현지시간) 블룸버그 통신은 '스타게이트’가 구축할 인공지능(AI) 가속기용 데이터센터의 전력 일부를 태양광과 배터리에서 공급받을 예정이라고 보도했습니다. 

스타게이트는 오픈AI, 오라클, 일본 소프트뱅크가 5000억 달러(약 720조원)를 투자해 합작 설립한 회사로 트럼프가 발표한 AI 인프라 투자를 전담할 합작기업입니다

소프트뱅크 계열사 SB에너지가 스타게이트의 디지털 인프라와 발전 일부를 제공할 책임을 맡을 것으로 확인됐는데 SB에너지는 지난해 텍사스 농장 부지에 데이터센터용 대규모 태양광 시스템을 구축한 바 있어 앞으로 스타게이트가 건설한 AI데이타센터에 태양광발전소와 배터리가 ㅈ요 에너지원으로 사용될 것 같습니다

오픈AI 대변인은 미국 전력망을 친환경적으로 업그레이드 할 수 있는 스마트그리드를 고민하고 있고 이를 고민해 다양한 방법으로 AI데이타센터에 에너지를 공급할 것이라고 했습니다

오라클의 래리 엘리슨 회장은 지난 21일 백악관 기자회견에서 "첫 번째 데이터센터 부지는 텍사스에서 건설 중이다. 각 건물의 면적은 50만 평방피트(4만 6천500㎡)"라며 "현재 10개 건물이 건설되고 있지만 애빌린 부지를 넘어 다른 부지들까지 합쳐 20개로 늘어날 것"이라고 발표했습니다. 애빌린의 해당 부지에는 이미 오라클에 임대한 데이터센터가 건설 중인 것으로 전해집니다

스타게이트가 만드는 AI데이타센터들은 태양광발전소를 기본 에너지원으로 사용하고 에너지저장장치ESS로 24시간 안전한 에너지공급망을 구상하고 있는데 전체적인 에너지원으로 소형모듈원전SMR을 건설할 것으로 알려졌습니다

이에 따라 우리 증시에서도 태양광발전 관련주들이 일제히 반등세를 나타내고 있습니다

투자에 참고하세요

태양광발전 관련주

KCC

OCI

OCI솔루션

한화솔루션

HD현대에너지솔루션

SDN

에스에너지

신성이엔지

대성파인텍

윌링스

다스코

대명에너지

SK이터닉스

티씨케이

https://youtu.be/abniOzQ_HZ8?si=RHbXF8EcZSiBJYv8

https://youtu.be/M_aVXEw6UxM

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안녕하세요

현대엔지니어링은 해외 일부 대형 플랜트 사업장의 수익성이 악화되며 지난해 1조2000억원 넘는 영업손실이 발생했는데 현대엔지니어링의 영업손실은 지난 22일 현대건설이 공시한 2024년 연결기준 경영실적에 반영되어 현대건설 주가를 급락시키기도 했습니다

현대엔지니어링의 지난해 매출은 전년(13조633억원) 대비 13%(1조6971억원) 증가한 14조7604억원을 달성했지만 1조2401억원의 영업손실을 기록해 적자전환했고 2023년 2552억원 흑자를 기록했던 때와 상반된 결과를 내놓았습니다.

현대엔지니어링은 지난해 10월 2조원 규모의 세르비아 태양광발전소 건설사업을 수주하고 미국 텍사스 힐스보로 태양광발전소 사업권을 인수하는 등 해외 사업에 집중했지만 해외 일부 사업장에서 공사원가 상승 등 영향으로 수익성이 악화돼 실적에 발목이 잡혔습니다.

현대엔지니어링  손실이 발생한 사업장은 인도네시아 발릭파판 정유공장, 사우디아라비아 자푸라 가스전 사업장 등입니다.

지난해 수주는 14조9910억원에서 12조20억원으로 2조9890억원 감소했고 수주 잔액도 30조9082억원에서 28조1499억원으로 2조7583억원(-8.9%) 줄었습니다.

현대엔지니어링에 현대자동차그룹의 재무 전문가 주우정 대표이사 사장을 발탁하며 재무구조 개선에 힘을 실을 전망입니다.

현대엔지니어링은 올해 매출 14조201억원, 수주 13조1650억원, 영업이익 6331억원 등을 목표로 내세웠습니다

현대엔지니어링은 정의선 회장 지분이 많기 때문에 IPO를 통해 현대차그룹 지배구조 개편을 위한 오너일가 자금을 마련해 주려던 것인데 보스턴다이내믹스가먼저 미국 시장에 IPO를 통해 조단위의 자금을 정의선 회장에게 쥐어주게되어 현대엔지니어링 IPO를 서두를 필요가 없어졌습니다

현대건설은 현대엔지니어링 과거 부실을 다 떨어내어 올 해 실적에 부담을 덜게 된 것으로 보입니다

부동산시장에서 부익부 빈익빈 효과가 나오고 있어 현대건설은 올 해 그렇게 나쁘지 않은 실적을 내놓을 것 같습니다

투자에 참고하세요

안녕하세요

현대차그룹이 로봇 자회사 보스턴다이내믹스의 IPO를 처음 언급했습니다

글로벌 로봇시장에서 휴머노이드로봇 열풍이 불고 있는 가운데 보스턴다이내믹스의 휴머노이드로봇 아틀라스가 보다 개선된 2.0을 공개하며 시장참여자들의 관심을 받고 잇습니다

보스턴 다이내믹스는 사족보행 로봇 스팟(Spot)과 인간형 로봇 아틀라스(Atlas)로 유명한 회사로, 현대차그룹이 지난 2020년 12월 일본 소프트뱅크로부터 지분 80%를 인수했는데 현재 지분 구조는 현대차, 현대모비스, 정의선 회장이 각각 30%, 20%, 20%를 보유하고, 나머지 20%는 소프트뱅크가 갖고 있습니다

일본 소프트뱅크가 갖고 있는 20% 지분에 대해 풋옵션이 달려 있어 현대차그룹이 보스턴다이내믹스를 인수하고 5년이 지난 시점에 IPO에 대한 청사진을 제시하지 않으면 일본소프트뱅크는 풋옵션을 행사할 수 있습니다

보스턴 다이내믹스의 지분가치가 4년전 현대차그룹이 인수한 이후 꾸준히 오르고 있어 일본 소프트뱅크가 곧바로 풋옵션을 행사할 것으로 보이지는 않지만 미국 AI인프라 '스타게이트'에 대규모 투자를 결정한 이상 투자금 마련을 위해 매각 가능한 자산들을 팔 수 있어 풋옵션 행사 가능성이 제기되고 있습니다

보스턴 다이내믹스에 정의선 회장 개인사재 2천억원이 투입된 것이라 향후 IPO에서 벌어들인 돈으로 현대차 지배구조 개편에 나설 수 있다는 말들도 있어 현대차그룹의 보스턴다이내믹스IPO 언급은 시장에 관심을 받을 수 밖에 없습니다

보스턴다이내믹스는 IPO를 추진한다면 미국 뉴욕증시나 나스닥시장에 IPO를 추진할 것으로 보여 상장 시 상당한 공모자금의 유입이 기대되고 있습니다

국제로봇연맹(IFR)에 따르면 글로벌 휴머노이드 시장 규모는 지난 2023년 약 24억3000만 달러(약 3조5000억원)에서, 연평균 45%의 성장률을 기록하며 2032년 660억 달러(약 95조원) 규모로 확대될 전망이고 미국 증시 분위기도 좋아 실제 보스턴 다이내믹스의 IPO 가능성이 높아 보입니다

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