네이버 국내 웹소설 플랫폼 시장점유율 3위 '문피아' 경영권 인수 협상 중

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지난 1월 세계 최대 웹소설 플랫폼 왓패드를 6억달러에 인수한 네이버가 국내 웹소설 플랫폼 '문피아' 경영권 인수에 나섭니다.

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14일 투자은행(IB) 업계에 따르면 네이버는 '문피아' 경영권 인수를 위해 최근 대주주 S2L파트너스, KDB캐피탈 등과 협상을 진행 중인 것으로 알려졌는데 이르면 이달 중 주식양수도계약(SPA)이 체결될 전망입니다.

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문피아는 무협소설을 중심으로 다양한 장르의 웹소설을 갖춘 종합 웹소설 플랫폼인데 2002년 9월 창업자 김환철 대표가 만든 온라인 커뮤니티 '고무림'으로 출발해 2012년 법인으로 전환했습니다.

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등록된 작가 수는 4만7000여 명으로 2020년 국내 웹소설 시장에서 시장점유율 순위는 1위 네이버, 2위 카카오, 3위 문피아, 4위 조아라, 5위 리디북스 등 순으로 파악됩니다.

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이번 거래 대상은 문피아의 지배회사인 투자목적회사(SPC) 문피아투자목적회사가 보유한 문피아 지분 전량(64.42%)입니다.

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2016년 사모펀드(PEF) S2L파트너스는 KDB캐피탈과 함께 SPC를 통해 지분 70%를 350억원에 매입했습니다.

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당시 문피아 창업자 김환철 대표도 후순위 투자를 통해 SPC 일부 지분을 취득했는데 S2L파트너스와 KDB캐피탈이 SPC 지분 55%, 나머지 45%를 김 대표가 보유하는 형태였습니다.

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당초 문피아는 대신증권을 주관사로 두고 기업공개(IPO)를 준비하고 있었습니다

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S2L파트너스도 IPO를 통해 투자금을 회수할 예정이었지만, 펀드 만기가 다가오면서 상장 전에 매물을 내놓았는데 그러나 업계에서는 경영권 딜과 병행해서 IPO 작업도 계속 진행될 것으로 보고 있습니다.

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IB 업계는 문피아의 기업가치가 3000억원을 넘어설 수도 있을 것으로 예상하고 있는데 문피아는 무차입경영이 이어지면서 현재 300억원 규모 순현금을 갖고 있습니다.

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네이버의 문피아 인수가 완료되면 국내 웹소설 시장은 네이버 1강 체제가 될 것으로 예상되고 문피아는 네이버를 통해 해외시장 진출이 가능해 질 것 같습니다

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