김태훈의 현명한투자자

안녕하세요

원달러환율 급등으로 기업들의 원가 부담이 발생하고 있지만 이와 반대로 원화약세를 이용한 외국인관광객들의 한국 방문이 급증할 것으로 예상되고 있어 소위 중국 소비주로 불리는 화장품주와 여행사주, 호텔주 등이 강세를 나타내고 있습니다

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​중동정세 불안과 러시아 우크라이나전쟁의 지속으로 달러수요가 급증하고 있는데 이에 다라 달ㄹ는 이종화폐들에 대해 상대적으로 강세를 나타내고 있습니다

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​특히 원화는 다른 국가 화폐보다 더 평가절하되면서 원화표시 상품의 가격경쟁력이 회복세를 나타내고 있습니다

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​원화가 장중 한 때 1,400원을 터치하면서 심리적 마지노선을 넘고 있는데 이는 일본의 엔화가치가 154엔대까지 하락하는 것과 함께 가장 많은 평가절하를 보여주고 있습니다

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​이에 따라 상대적을 원화표시 상품가격이 싸보이는 현상이 나타나고 있는데 화장품주들은 해외에서 온라인으로 우리나라 상품을 매수할 경우에도 이전보다 싸다고 느끼면서 주문할 수 있어 국내 화장품사의 실적호전 기대감을 키우고 있습니다

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​글로벌텍스프리는 국내를 찾는 외국인 관광객들이 많아지고 이들이 소비가 늘면서 관세환급수수료가 급증하고 있는데 이를 주가에 반영하는 흐름이 나타나고 있습니다

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​원달러환율 급등에 수입물가 상승을 우려한 윤석열 정부 당국이 구두개입에 나서고 있는데 이창용 한국은행 총재와 기획재정부 고위관료들이 잇따라 외환시장 개입 가능성을 언급하며 원화가치 방어에 나서는 모습입니다

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​국내 경기가 침체로 빠져들고 수출도 감소하고 있는 상황이라 원화가치를 끌어올리는 방법은 금리인상 밖에 없지만 가계부채도 그렇고 윤석열 정부 재정도 파탄상태라 함부로 기준금리를 건드릴 수 없는 상황이 되어 버렸습니다

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​당분간 원화약세가 지속될 수 있어 중국소비주들이 강세를 이어갈 가능성이 커 보입니다

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​투자에 참고하세요

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중국소비주

LG생활건강

아모레퍼시픽

아모레G

한국콜마

한국콜마홀딩스

코스맥스

코스맥스비티아이

한국화장품

한국화장품제조

신세계인터내셔널

코리아나

애경산업

토니모리

코스메카코리아

잉글우드랩

잇츠한불

에이블씨엔씨

제이준코스메틱

제닉

세화피앤씨코

리더스코스메틱

씨앤씨인터내셔널

마녀공장

호텔신라

한화갤러리아타임월드

신세계

신세계인터내셔널

이마트

글로벌텍스프리

파라다이스

GKL

PN풍년

쿠쿠홀딩스

쿠쿠홈시스

아가방컴퍼니

제로투세븐

토박스코리아

락앤락

형지엘리트

안녕하세요

엔씨소프트가 공들어 만든 신작게임 쓰론앤리버티(TL)이 시장의 기대에 못 미치는 인기로 흥행에 실패하면서 리니지 게임 노후화를 메꿔줄 후속 작품의 부재가 부각되고 있습니다

엔씨소프트가 지난 2년여 동안 내놓은 신작게임들이 연이어 실패하면서 사업구조조정을 통해 비용을 줄여 버티기에 들어가는 모습입니다

하지만 주력게임인 리니지의 실적도 줄고 있어 신작게임의 흥행에 성공하지 못하면 엔씨소프트는 지금보다 더 최악을 보게 될 것이라는 불안감이 커지고 있습니다

지난해 연결기준 매출 1조7798억원, 영업이익 1373억원으로 각각 전년 대비 31%, 75%씩 감소하며 역성장했고 올해 역시 매출 역성장이 불가피할 전망이라 신작게임의 흥행성공이나 인기있는 게임을 보유한 회사를 M&A 하여 새로운 먹거리를 마련하지 못하면 고사하고 말 것이라는 불안감이 커지고 있습니다

박병무 공동대표는 취임을 앞둔 사전간담회 및 주주총회 자리 등에서 수차례 엔씨의 M&A 기조를 밝혔는데 비게임 부문은 현재의 주주가치를 훼손하지 않도록 즉시 수익을 낼 수 있는 업체를 찾고, 게임 부문은 당장 수익이 나지 않더라도 미래 가능성이 높은 업체를 찾겠다는 계획을 내놓았습니다.

엔씨소프트는 지난해 말 기준 단기금융상품 1조1675억원, 현금 및 현금성자산 3652억원 등 총 2조3368억원의 유동자산을 보유하고 있어 M&A 실탄은 여유가 있는 상황인데 인수할만한 업체를 찾지 못하고 있는 것 같습니다

하반기 TL 글로벌 런칭, 블레이드&소울2 중국 출시, 2025년 아이온2, 프로젝트 G 등 신작 게임들을 내놓을 계획이지만 TL의 국내 시장 런칭 실패이후 글로벌 시장에서 반응이 어떨지 불확실성이 커 마케팅 자금을 투입하기 어려워 보입니다

엔씨소프트의 지난 해 실적기준 적정주가는 19만 5천원으로 평가되고 있지만 주력 게임 리니지의 노후화로 기업가치가 줄고 있는 상황이라 할인요인이 더 커지는 것 같습니다

엔씨소프트는 성장성에 대한 신뢰를 줄 수 있는 M&A에 보다 적극적으로 나서야 할 상황입니다

투자에 참고하세요

https://youtu.be/OnjftD4fGyE?si=G9kFn4dp51J3VD2m

안녕하세요

부동산PF 부실폭탄이 터지면서 건설사와 시공사들의 연쇄부도가 이어지고 있습니다

부동산 프로젝트파이낸싱(PF)발 금융·건설 위기가 본격화할 것이라는 '4월 위기설'이 현실화되고 있는데 윤석열 정부는 여전히 낙관론에 기반하여 안이하게 보고 있습니다

신용평가사들의 경고에도 오히려 신용평가사들이 과도한 우려를 낳고 있다고 입틀막을 하려고 하고 있어 부동산PF 폭탄돌리기로 시간만 보내려 하고 있는 것 같습니다

나이스신용평가는 지난 12일 부동산 PF 세미나를 열고 저축은행과 캐피털, 증권사의 PF 대출 예상 손실액이 최대 13조8000억원에 달할 수 있다는 분석을 내놨는데 업권별 최대 예상 손실액은 각각 저축은행 4조8000억원, 캐피털 5조원, 증권사 4조원 등으로 이는 경매시장에서 감정평가액 대비 최종 낙찰가율 하위 25%를 기준으로 해 가장 보수적인 추정치로, 작년 세 업권의 순익 총합 5조7000억원보다 두 배 넘게 많은 수치입니다.

금융감독당국은 나이스신용평가의 경고는 과도한 우려라고 선을 긋고 있는데 현실을 전혀 파악하지 못하고 있는 동네바보 윤석열과 주파수를 맞추고 딴세상에서 금융감독을 하고 있는 모습입니다

17일 은행연합회 경영공시에 따르면, 5대 은행(KB·신한·하나·우리·농협)의 지난해 말 무수익여신은 총 3조5천207억원 규모로 집계됐는데 지난 2022년 말 2조7천900억원보다 26.2% 증가했습니다.

KB국민은행은 5천221억원에서 7천498억원으로 43.6%, 하나은행은 6천521억원에서 8천678억원으로 33.1% 각각 증가했고 아울러 우리은행은 4천701억원에서 5천289억원으로 12.5%, NH농협은행은 5천130억원에서 7천682억원으로 49.7% 각각 늘었습니다.

신한은행만 6천327억원에서 6천60억원으로 4.2% 줄어 위험대비를 하고 있는 모습입니다.

5대 은행에서 무수익여신이 가장 큰 폭으로 증가한 차주는 예외 없이 건설·부동산업 회사로 분류됐습니다

부동산PF 부실이 건설사와 시공사들의 연쇄부도로 현실화되고 있는데도 금융감독당국은 이를 외면하는 것으로 없었던 일 취급을 하고 있고 언론도 이를 보도하지 못하고 있는 상황입니다

윤석열 정부가 지난 해 채권시장안정화펀드를 만들어 대규모 사업장의 재벌대기업 건설사들의 부동산PF만 막아주고 있어 중소형사들이 지금 연쇄부도를 내고 있는데 금융사들의 부실여신이 증가할 경우 재벌대기업 건설사의 부동산PF 사업장도 더 이상 막아주기 어려워질 것 같습니다

시중은행권의 부실여신이 급증하면서 우량기업의 대출도 회수해야 하는 단계로 넘어가고 있어 조만간 흑자부도 기업이 나타날 것으로 예상되고 있습니다

한국은행은 3월 통화신용정책보고서에서 "최근 분양시장이 위축되는 상황에서 고금리 지속, 공사비 상승 등의 비용 부담 증대로 건설업 및 부동산업의 재무 위험이 확대될 가능성이 있다"고 진단했으면서도 아무런 대책다운 대책을 못내고 시중은행들이 알아서 잘 막으라는 것 같아 모른척 하고 있습니다

이복현 금융감독원장은 (부동산 PF 관련)채산성이 안 맞는 사업장, 브리지론은 주인이 바뀌는 게 적정하다고 발언해 시장에 맡기겠다는 뉘앙스인데 만만한 저축은행만 때려잡으며 힘자랑을 하고 있어 증권사나 시중은행 같이 힘 있는 금융사들의 부실은 외면하고 있는 모습입니다

금융감독원에 따르면 지난해 말 기준 금융권 부동산 PF 대출 잔액은 135조6000억 원으로 1년 전보다 5조3000억 원 늘었고 건전성도 악화해 대규모 부실 우려가 나오고 있습니다. 

윤석열 정부의 무능으로 부동산PF부실이 금융권으로 확산되고 있어 부동산시장 위기가 금융신용위기로 확대될 위험이 커지고 있습니다

투자에 참고하세요

안녕하세요

새 해도 되었고 거래처 사장님이 역삼동에 사무실을 새로냈다고 해서 찾아갔다가 근처 고기집 맛집이 있다고 소개받아 찾아간 곳이 "다돈식당 역삼점"입니다

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​식당 주변에 Tips타운이 있어 스타트업과 벤처기업들이 많은데 여기 일하시는 분들이 회식을 하기 위해 많이 찾고 점심시간에도 자주 찾는 고기 맛집이라고 합니다

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​내부에 따로 방은 없어 보이는데 큰 홀에 테이블들이 있어 단체모임하기 딱 좋은 모습입니다

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​도드람한돈을 주로 사용하고 400시간 숙성을 해 사용하기 때문에 돼지고기도 부드럽기가 한우고기 못지 않은 식감을 갖고 있습니다

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​저녁시간에 찾아가 모듬한판을 주문하고 반주를 하게 되었는데 요즘 숙성고기라고 많이들 내걸고 있지만 여기처럼 400시간 숙성하는 곳은 많지 않아 보입니다

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​모듬고기에 삼겹살과 목살, 갈매기살이 골고루 들어 있어 먹기 좋았는데 특히나 숙성고기라 그런지 목살도 퍽퍽하지 않고 부드러워 좋았습니다

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​돼지듬뿍 김치찌개를 추가해 먹었는데 돼지고기도 많이 들어 있어 김치찌개가 제대로 나온 것 같습니다

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​마지막에 김치찌개에 공기밥을 한 공기 투척해 술밥처럼 먹었는데 좋았습니다

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​낮시간에 돈까스 종류가 많이 나간다는데 돈까스 고기는 200시간을 숙성시킨다고 합니다

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​저녁시간에 고기를 많이 주문해서인지 맛보기 돈까스를 주었는데 점심시간에 왜 많이 찾는지 이해할 수 있는 맛이었습니다

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​고기도 가성비 있게 내놓기 때문에 주변에 스마트업과 벤처기업인들이 많이 찾는 것 같습니다

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​다음엔 일부러 점심시간에 약속하고 돈까스 먹으로 가고싶은 곳입니다

메뉴판(2024년 1월 기준)

내부 모습

내부 모습

셀프바도 있습니다

밑반찬은 가져다 드시면 됩니다

숙성고기

메뉴판(2024년 1월 기준)

메뉴판(2024년 1월 기준)

이벤트도 하고 있어요

테이블기본셋팅

된장찌개 서비스

돼지고기듬뿍김치찌개

모듬고기

숙성목살

노릇노릇 익어갑니다

숙성목살과 숙성삼겹살

고기가 금색 익어 갑니다

먹기 좋은 사이즈로 잘라줍니다

갈매기살도 잘 익어 갑니다

갈매기살 익는 냄새가 끝내줍니다

숙성 삼겹살

숙성 삼겹살

맛보기 돈까스 서비스

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