현대글로비스 정의선 회장 보유 지분 부각 현대기아차그룹 지배구조개편 수혜 기대감

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한국투자증권은 20일 현대글로비스에 대해 4분기 실적은 다소 부진하겠지만 그룹의 미래에 주목해야 한다며 투자의견 '매수'와 목표주가 23만원을 유지했습니다.

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4분기 매출액과 영업이익은 4조2737억원, 영업이익은 1824억원으로 전년 동기 대비 각각 11%, 20% 감소할 것으로 추정했습니다.

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최고운 연구원은 "국내 물류와 중고차 경매를 제외하면 모든 사업부문이 역신장하고 원/달러 환율이 반년 사이 8% 하락한데 따른 것"이라며 "다만 순이익은 선박 관련 외화부채에 대한 환산이익이 반영돼 컨센서스를 크게 상회할 것"이라고 예상했습니다.

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4분기 실적은 부진해도 올해 실적은 예년 수준으로 회복되고, 신사업 기대감까지 더해질 것이라고 봤습니다.

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최 연구원은 "지금 투자심리는 물류 본업의 성장보단 전기차 배터리 리스와 수소물류 등 신사업 모멘텀을 더 높이 평가하고 있다"며 "현대차그룹에 대한 기대가 큰 만큼 글로비스의 미래 사업 확대에도 힘이 실릴 것"이라고 전망했습니다.

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아울러 과거 오너일가 지분 매각 전에는 글로비스 주가가 EV/EBITDA 10배 내외에서 거래됐고, 현대글로비스가 그룹 내 미래 사업 포트폴리오 한 축을 담당할 것인만큼 기회가 올 것이라고 덧붙였습니다.

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현대글로비스 최대주주가 정의선 회장이어서 주가가 올라줘야 현대기아차그룹 지배구조 개선에도 활용도가 높아질 수 있습니다

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