미국증시 고용지표 부진에 양적완화 지속 안도감 혼조세 마감

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뉴욕증시는 경제 지표가 긍정적으로 나온 가운데 혼조세로 마감했습니다.

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5일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 97.31포인트(0.29%) 오른 34,230.34로 장을 마감했고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 2.93포인트(0.07%) 오른 4,167.59를, 기술주 중심의 나스닥지수는 전장보다 51.08포인트(0.37%) 떨어진 13,582.42로 장을 마쳤습니다.

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다우지수는 이날 3거래일 연속 오르며 사상 최고치로 마감했습니다.

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투자자들은 경제 지표와 기술주의 움직임 등을 주목했습니다.

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전날 재닛 옐런 미국 재무장관의 금리 관련 발언에 기술주들이 크게 하락했으나 이날은 강한 반등세로 출발했는데 옐런 장관은 전날 한 인터뷰에서 "우리 경제가 과열되지 않도록 하기 위해 금리를 다소 올려야 할지도 모른다"고 말했고 옐런 장관은 이후 월스트리트저널(WSJ)이 주최한 행사에서 이전 발언은 금리 인상을 "예견하거나 권고한 것이 아니다"라고 해명했습니다.

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옐런 장관의 해명에 개장 초 오름세를 보이던 기술주들은 경제 지표 호조에 오름폭을 축소하거나 하락세로 돌아섰습니다.

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오는 7일 노동부의 고용 보고서를 앞두고 투자자들의 경계 심리가 커진 것으로 풀이되는데 지표가 너무 긍정적일 경우 연방준비제도(연준·Fed)의 긴축 시기가 빨라질 수 있기 때문입니다.

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4월 민간 고용은 예상치를 밑돌았지만, 2020년 9월 이후 가장 큰 증가세를 보여 비농업 고용 지표에 대한 기대를 꺾지는 못했습니다.

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ADP 전미 고용보고서에 따르면 4월 민간부문 고용은 74만2천 명 증가했는데 2020년 9월 이후 월간 증가 폭으로 가장 크지만 이날 수치는 WSJ이 집계한 시장 전망치 80만 명 증가를 밑돌았습니다.

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많은 전문가는 4월 비농업 부문 신규 고용이 100만 명을 돌파할 수 있다고 보고 있는데 다우존스가 집계한 전문가 예상치는 97만8천 명입니다.

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미국의 서비스업은 강한 확장세를 유지했습니다.

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정보제공업체 IHS 마킷이 발표한 4월 서비스업 구매관리자지수(PMI) 최종치는 64.7로, 전월 확정치 60.4에서 상승했고 이는 앞서 발표된 예비치 63.1, WSJ이 집계한 시장 예상치인 63.3도 상회했는데 이날 수치는 역대 최고치입니다.

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공급관리협회(ISM)가 발표한 4월 서비스업 PMI는 62.7로 전문가 예상치 64.1과 전달의 63.7은 모두 밑돌았으나 여전히 60을 웃도는 강한 확장세를 보여줬습니다.

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연준 위원들은 완화적 기조가 여전히 유지돼야 한다는 입장을 피력했습니다.

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미셸 보우만 연준 이사는 앞으로 몇 달간 이러한 (경제) 강세가 지속될 것이라면서도 통화 정책은 좋은 위치에 있다고 진단했습니다.

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로레타 메스터 클리블랜드 연은 총재는 상당 기간 완화적인 정책이 필요할 것이라고 말했고, 에릭 로젠그렌 보스턴 연은 총재도 물가 압력이 일시적일 것이라고 말했습니다.

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리처드 클라리다 연준 부의장도 "아직 상당한 진전을 이루지 못했다"며 "자산 매입 축소에 대해 논의해야 할 시기라고 생각하지 않는다고 말했습니다.

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기업들의 실적은 긍정적으로 나오고 있습니다.

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제너럴모터스(GM)의 분기 순익은 반도체 부족에 따른 공급 차질에도 시장의 예상치를 웃돌았다는 소식에 회사의 주가는 4% 이상 상승 마감했습니다.

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질로우도 강한 주택시장에 힘입어 순익 전환했다고 밝혔으나 주가는 6% 이상 하락했고 T모바일은 분기 순익과 매출이 시장의 예상치를 웃돌아 주가는 4% 이상 올랐습니다.

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모더나 주가는 캐서린 타이 미 무역대표부 대표가 코로나19 백신의 지식재산권 면제를 지지한다고 밝히면서 6% 이상 떨어졌고 화이자 주가는 보합세로 거래를 마쳤습니다.

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우버와 도어대시 주가는 미 노동부가 트럼프 행정부 시절 마련된 임시 단기 노동자인 긱(gig) 노동자를 독립 계약자로 분류하기 쉽게 만든 규정을 무효로 했다는 소식에 각각 3%, 5% 이상 하락했습니다.

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뉴욕증시 전문가들은 인플레이션 우려로 투자자들의 손바뀜이 활발하다며 지금은 경제 재개로 수혜를 보는 경기순환주가 매력적이라고 조언했습니다.

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델로스 캐피털 어드바이저스의 앤드루 스미스 최고투자 전략가는 원자재 가격 급등으로 인플레이션 기대가 커지고 있으며 이는 경기 순환주를 매력적으로 만들고 있다고 말했습니다.

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그는 "인플레이션 수혜주들이 고공행진하는 것을 목격하고 있다"라며 "이는 실질 금리를 높여 이러한 경기순환주들의 거래를 지속시키는 재료가 될 것"이라고 말했습니다.

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시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리선물 시장은 9월 25bp 기준금리 인상 가능성을 13%로 반영했고 시카고옵션거래소(CBOE)에서 변동성지수(VIX)는 전장보다 0.33포인트(1.69%) 하락한 19.15를 기록했습니다.

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시장은 미국의 금리정책에 영향력이 있는 미 재무장관의 발언에 주목할 수 밖에 없는데 결국 미FRB에 영향력을 행사할 수 있기 때문으로 미국시장이 양적완화를 철회하고 인플레이션에 대한 대응으로 긴축으로 돌아선다면 시중 과잉 유동성을 신속하게 빨아들일 가능성이 크기 때문입니다

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당장 조바이든 정부에서 부자증세를 통해 시장내 유동성을 빨아들이는 간접적인 조치를 구상하고 있고 이는 금리인상의 전조가 될 것이라는 불안감이 있습니다

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유동성 파티의 끝이 보이기 시작한 것 같습니다

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