김태훈의 현명한투자자

안녕하세요

스마트폰 제조업체로서 한계를 삼성전자가 보여주고 있는데 유럽 폴더블폰 시장점유율 1위 자리를 중국 아너에 빼앗긴데 이어 쿼드러플폰 세계 최초 상업화 타이틀도 중국 화웨이에 빼앗기고 말았습니다

삼성디스플레이가 세계 최대 가전전시회 ‘CES 2022’에서 다양한 폼팩터의 차세대 중소형 OLED 패널을 대거 선보였는데 2번 접는 ‘플렉스S’와 ‘플렉스G’, 접는 노트북 ‘플렉서블 노트’, 미끄러지며 확장되는 ‘플렉스 슬라이더블’ 등으로 이때까지만 해도 삼성전자가 이들 쿼드러블폰가 슬라이더블폰을 중국업체보다 먼저 상업화할 것이라는 기대감이 있었지만 2024년 들어와 중국 화웨이가 먼저 쿼드러플폰을 상업화하는데 성공하며 삼성전자보다 한발 빠른 모습을 보여주고 있습니다

삼성전자의 신작 폴더블폰 갤럭시Z6 시리즈는 가격인상과 함께 전작과 비교해 더 나아지는 혁신성이 떨어지는 제품으로 인식되면서 그저그런 스마트폰 제조업체로 전락하고 마는 느낌입니다

중국의 폴더블 신제품은 삼성전자의 '갤럭시 Z폴드' 시리즈처럼 내구성 등이 검증되지는 않았지만 가성비를 무기로 무섭게 폴더블폰 시장을 잠식해 오고 있습니다

중국 화웨이가 먼저 내놓은 쿼드러플폰의 경우 비싼 가격으로 애초 50만대를 예상했지만 중국 내수시장에서 흥행에 성공하면서 100만대로 판매목표를 올려잡고 있습니다

올해 2·4분기 서유럽 시장에서는 아너가 삼성을 제치고 폴더블폰 선두 자리에 올랐고 또 레노버 산하의 모토로라는 '레이저 40' 시리즈가 흥행에 성공하면서 북미·남미 시장에서 폴더블폰 1위를 차지했습니다 

삼성은 7월 파리올림픽을 깃점으로 갤럭시Z6 시리즈를 조기 출시했지만, 경쟁 심화로 인해 시장 점유율은 전년 동기 대비 크게 감소할 것으로 예상됩니다

갤럭시Z6 시리즈는 국내 사전 판매가 최종 91만대로 전작(102만대)에 못 미치는 성적을 기록했습니다.

갤럭시Z6 시리즈는 국내 기준 출고가가 전작 대비 최소 8만5천800원, 최대 24만4천200원 인상됐고 미국 출고가는 국내 보다 더 높았으며, 유럽은 미국보다 더 높은 가격이 책정되면서 중국 폴더블폰들에 가격경쟁력을 잃게 된 모습입니다

갤럭시Z6 시리즈가 AI 기능을 확대하면서 'AI 폴더블폰'이란 점을 어필했지만, 업데이트를 통해 작년 또는 재작년 출시 기기에서도 AI 기능을 사용할 수 있게 되면서 신제품만이 가질 수 있는 장점이 희석됐다는 평가입니다.

 삼설전자가 롤러블폰이나 슬라이더블폰을 먼저 시장에 내놓으며 기술우위로 시장을 선도한다는 말이 무색해 질 것 같습니다

최근 중국 화웨이가 2번 접는 폴더블폰 ‘메이트 XT’ 상용화에 성공하며, 세계 1위자리를 뺏겼는데 화웨이 ‘메이트 XT’는 중국 현지에서 신드룸을 일으키며 사전 예약 판매만 500만대를 넘어섰습니다.

지금같은 속도면 삼성전자가 중국 스마트폰 시장에서 퇴출되다시피 한 것처럼 글로벌 스마트폰 시장에서 애플 아이폰과 중국 스마트폰 사이에 넛클래커 신생가 될 가능성이 커지고 있습니다

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이수역 사계남성시장은 이수시장으로도 알려져 있는데 시장 안에 다양한 먹거리를 파는 맛집들이 골목마다 많이 숨겨져 있어 골목탐방하는 재미가 있는 동네입니다

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​그런데 골목을 타고 깊숙히 들어가다보면 의외의 맛집들을 만날 수 있는데 "홍콩참치만두"도 이름만 보면 그냥 중국집으로 보이지만 안에 들어가 메뉴판을 보면 일반적으로 알던 중국집과 다르다는 사실을 깨닫게 됩니다

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​"홍콩참치만두"는 이수역 부근에서 오랫동안 장사를 해온 홍콩음식점으로 우리가 일반적인 중국집에서 맛보지 못한 특색있는 홍콩요리를 즐길 수 있는 곳입니다

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​이번에 처음 "홍콩참치만두"를 찾아 참치만두를 주문해 맥주와 함께 먹었는데 10개에 15,000원이나 하기 때문에 단순한 만두라기 보다는 요리라고 할 수 있는데 맥주와 잘 어울려 맛있는 안주라는 사실을 인정할 수 밖에 없었습니다

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​참치만두는 일반적인 만두사이즈보다는 두배 정도 크고 기름에 튀겨낸 만두로 겉은 바삭하게 튀겨지고 내부는 촉촉한 전형적인 야끼만두식으로 내부 속에 참치고기를 넣었다는 것 같은데 맛은 잘 느껴지지 않았습니다ㅠㅠ

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​그래도 바삭하게 튀겨낸 만두라 맥주하고 먹기에는 딱 좋은 안주였습니다

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​지삼선볶음을 주문해 먹어 봤는데 가지요리는 중국음식에서 많이 사용되는 재료인데 사람에 따라서는 호불호가 갈리는 맛인것도 같습니다

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​마지막으로 감자채돼지볶음을 주문했는데 이건 공기밥을 주문할 수 밖에 없는 맛으로 밥 반찬으로 먹어도 맛있고 술안주로 먹어도 좋았습니다

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​양도 푸짐해서 방문한 사람들 머릿수만큼만 시키는 것이 좋은데 주로 기름에 튀겨내는 음식들이라 금새 배가 부르게 느껴지기 때문입니다

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​반주를 하는 동안 혼자 찾는 손님들도 많았는데 동내 주민들이에게 맛집으로 알려진 맛집이라 동네분들이 많이 찾는 것 같습니다

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추가반찬은 셀프로 가져다 먹을 수 있어 이용하기 편리합니다

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​일하시는 분들도 서툰 한국말이지만 친절하게 잘 응대 해 주십니다

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​다음에 찾을 땐 계란볶음밥과 꿔바로우를 주문해 반주를 하고 싶은 곳입니다

홍콩참치만두 전경

영업시간

광고 그림이 귀엽네요

내부모습

전체가 홀로 되어 있습니다

메뉴판(2024년 8월 기준)

셀프코너가 있습니다

참치만두

일반 만두의 두배 정도 크기입니다

지삼선볶음

감자채돼지볶음

https://youtu.be/cOufcqiGAhM

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안녕하세요

HD현대마린솔루션은 신조 선박의 선주 인도 이후 선박 생애주기 전반에 필요한 서비스를 제공하는 선박 After Service 사업을 영위하고 있는 세계 유일의 회사라 해도 과언이 아닌 회사입니다

HD현대마린솔루션은 세걔 수위 조선사인 HD현대그룹의 계열사로 관계사인 HD현대중공업, HD현대미포조선, HD현대삼호중공업 등의 신조 선박에 대한 애프터서비스를 주로 하고 있는데 이들 조선사를 통해 건조된 구형 선박 중 친환경선박으로 개조할 때 LNG엔진과 친환경엔진으로 개조 기타 엔진보조기가와 보일러류 그외 소모품 류의 장착 등을 주업무로 하고 있습니다

친환경 Retrofit 산업은 IMO의 선박 안전과 해양환경 규정 등 다양한 규제의 영향을 많이 받는 산업으로 구형 선박에 대한 기술적 노하우와 사전 지식이 있어야 성공적으로 개조와 수리를 할 수 있는 것으로 기술장벽이 존재하는 산업입니다

HD현대마린솔루션은 선박 설비에 대한 설계부터 장비 조달, 설치, 시운전까지 일괄 도급 방식(Turnkey) 수주 기반의 프로젝트성 산업으로 운영되고 있습니다

환경규제가 많아질수록 HD현대마린솔루션의 수주기회가 증가하여 꾸준하고 안정적인 수익이 가능한 사업으로 평가되고 있습니다

또한 HD현대마린솔루션은 신사업으로 추진 중인 축 발전 시스템(Shaft Generator System) 대량 수주에 성공했는데 최근 중동 선사로부터 액화천연가스(LNG) 운반선 17척에 대한 3천700만달러(약 494억원) 규모의 축 발전 시스템 공급 계약을 체결했습니다

축 발전 시스템이란 선박 추진용 대형 엔진의 회전 동력 일부를 활용해 전기를 생산하는 시스템으로 연료 효율이 높아 연료비 절감 효과가 큰 것으로 알려져 있고 국제해사기구(IMO) 환경규제 강화로 친환경 선박발전 설비로 주목받고 있습니다

HD현대마린솔루션은 지난 2020년 사업다각화를 위해 축 발전 시스템을 핵심 신사업 분야로 정하고 시장에 본격적으로 뛰어든 바 있습니다.

최근 상장 3개월이 지나면서 3개월 보호예수 물량에 해제되었는데 지난 5월 8일 상장해 상장 이후 3개월간 의무보유 확약 물량 총 104만827주가 시장에 쏟아져 나왔습니다

이 물량이 대부분 소화된 이후 2대주주인 KKR이 6개월 보호예수를 확약한 상황이라 상장 후 6개월이 지나면 보유 물량에 대한 블록딜 가능성을 높여주고 있습니다

HD현대마린솔루션은 2대주주 KKR 지분이 일부라도 블록딜로 시장에 풀려 유동성이 증가하길 희망하는 것 같습니다

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안녕하세요

자율주행차량이 3단뎨 수준이 상용화되면서 실제 자율주행차량들이 미국의 도로를 달리게 되는 상황이 만들어지자 미국 상무부가 미국 도로를 운행하는 커넥티드 및 자율 주행 차량에 중국산 소프트웨어와 하드웨어를 금지하는 제안을 오는 23일(현지시간) 내놓을 것으로 알려졌습니다

커넥티드 차량은 무선 네트워크로 주변과 정보를 주고받으며 내비게이션, 자율주행, 운전자 보조 시스템 등의 기능을 제공하는 ‘스마트카’를 일컫는데 조 바이든 행정부는 그간 중국산 부품을 사용한 커넥티드 차량이 국가 안보에 위협이 될 수 있다는 점을 들어 수입 제한을 추진해왔습니다.

중국도 미국 테슬라 차량의 중국 관공서 주차를 불허하면서 중국이 미국과의 무역전쟁에서 결코 밀리지 않으려 보이지 않는 무역장벽을 쌓는다는 말이 나왔는데 미국도 중국산 저가 전기차의 공세에 보이지 않는 무역장벽을 쌓고 있는 모습입니다

국제자유무역기구WTO 규정에서도 안보와 관련된 문제에 대해서는 자유무역을 규제할 수 있게 하고 있어 이번 미국 상무부의 조치는 계산된 규제라는 말이 나오고 있습니다

미국 조바이든 정부는 수입도 되지 않는 중국산 전기차에 고율의 관세를 부과하는 정책을 내놓았는데 이미 유럽에서는 고율의 관세를 부과해도 중국 전기차는 가격경쟁력을 갖고 있다는 말이 나올 정도로 저가에 전기차를 생산하고 있습니다

미국 테슬라도 중국 상하이공장에서 생산한 전기차를 유럽 뿐 아니라 북미에도 가져올 생각을 할만큼 중국이 생산성은 놀라운 수준인데 이미 신규등록차량 중 전기차 비중이 서구를 넘어서고 있어 중국은 전기차에 관해서는 가장 앞서있는 국가라 할 수 있습니다

이번 상무부의 조치는 단순히 중국산 커넥티드카와 자율주행차량이 미국 도로정보를 중국으로 몰래 빼내는 통로가 될 수 있다는 두려움 뿐 아니라 중국 인민해방군이 마음만 먹으면 언제든지 중국산 커넥티드카와 자율주행차를 조종하여 급발진의 방법 등으로 요인암살에 나설 수 있다고 보기 때문입니다

미중무역전쟁이 미중패권전쟁으로 확대되고 있음을 잘 보여준 사례라 할 수 있는데 문제는 우리나라 자동차 안에 중국산 부품이 상당한 규모로 사용되고 있다는 점으로 전장부품이 아니라면 문제가 없어 보이긴 하지만 IRA법처럼 중국산 부품에 규제를 할 경우 우리나라 차량의 미국 수출에 규제가 될 수 있습니다

일단 시장참여자들은 자율주행 관련주와 보안주들이 수혜를 입을 것으로 보고 묻지마 매수세를 나타낼 가능성이 있지만 우리나라 현대차와 기아의 미국 수출에도 걸림돌로 작용할 수 있어 자동차주 전반에 악재가 될 수 있습니다

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자율주행 관련주

현대오토에버

에이테크솔루션

엔지스테크놀러지

아이쓰리시스템

모바일어플라이언스

칩스앤미디어

앤씨앤

넥스트칩

팅크웨어

라닉스

라이콤

퓨런티어

모트렉스

스마트레이다시스템

인포뱅크

텔레칩스

엠씨넥스

한컴MDS

유니퀘스트

유니트론텍

남성

한온시스템

코리아에프티

에이치엔티

만도

삼보모터스

씨아이에스

덕양산업

캠시스

대성엘텍

THE MIDONG

대동

대동공업

보안주

샌즈랩

드림시큐리티

라온시큐어

아이씨티케이

케이사인

한컴위드

씨유박스

한빛소프트

모니터랩

한싹

신시웨이

싸이버원

안랩

안녕하세요

부동산 PF 비중이 높은 캐피탈사들이 올 하반기 고비를 맞을 것으로 전망되는데 실제 지난 3월말 기준으로 캐피탈사 51곳 가운데 11곳이 연체율 10%를 넘어섰습니다.

중소형 캐피탈사의 경우 올해 6월말 기준 부동산 PF 대출 연체율이 30~50%로 치솟았는데 금감원은 지난달 연체율과 유동성이 악화한 일부 캐피탈사에 대해 현장점검을 실시하고 있습니다

메리츠캐피탈과 한국캐피탈이 각각 2000억원, 600억원의 선제적인 증자에 나섰으나 그렇지 못한 캐피탈사의 경우 하반기 추가로 신용등급이 하락할 수 있는데 캐피탈사는 A등급 미만으로 떨어지면 여전채 발행이 어려워져 기존 대출을 회수할 수 밖에 없어 자금시장 악순환의 단초가 될 수 있습니다

경기침체와 부동산시장 침체로 자영업자 대출이 부실화되고 부동산PF 부실이 급증하면서 캐피탈사에 일시적으로 몰렸던 단기자금 대출이 결국 연체율 급증의 주요 원인으로 떠오르고 있습니다

경기침체로 자영업자 대출부실은 어쩔 수 없다지만 부동산PF 부실은 건설사들이 떠안고 있는 악성미분양 매물을 해결해 부동산PF 연체라도 막을 수 있어 "빚내서 집사라"정책을 윤석열 정부에서 꺼내든 것입니다

한국은행은 인플레이션을 생각해 금리인하를 못하고 있는 사이 정부는 저출산대책이라고 신혼부부에게 첫아이 저리 대출을 대규모로 실시하여 작은평수 아파트에 대한 인위적인 매수세를 만들어 냈고 이는 악성미분양주택의 판매에 도움이 된 것이 사실이지만 이 또한 부채일 수 밖에 없어 가계부채 급증의 원인이 되고 있습니다

문제는 한국은행이 기존 가계부채가 급증한 상황에서 쉽게 금리인하에 나설 수 없다는 사실로 이는 연 3.5%의 기준금리가 미국 연준의 금리인하에도 불구하고 당분간 지속될 수 있다는 점입니다

이렇게 될 경우 원달러환율이 원화강세로 갈 가능성이 있고 이는 우리 기업들의 수출가격경쟁력을 떨어뜨려 수출에도 악영향이 될 가능성이 큽니다

결국 한국은행이 기준금리인하에 나설 경우 인플레이션을 자극할 수 있어 물가상승으로 서민경제의 부담만 가중될 수 있어 이는 소비위축으로 이어질 가능성이 커지고 있습니다

금융당국이 당장 캐피탈사에 대한 적기시정조치를 명할 경우 당장 증자에 나서지 못하면 기존 대출을 회수하게 되는데 대부분 정상여신을 회수할 수 밖에 없어 가계부담과 자영업자들의 부담을 가중시킬 수 있고 이는 가계부도와 자영업자 부도로 연결될 수 있는 사안입니다

최근들어 금감원이 금리정책에 대해 이랫다 저랫다하는 것은 이런 매카니즘이 존재하기 때문인데 캐피탈사의 부실은 금융당국의 운신의 폭을 좁히는 결과를 가져오고 있습니다

저축은행에 이어 캐피탈사마져 위기에 빠져들면서 서민들은 더 돈구하기 어려워져 고금리 사채시장으로 내몰릴 수 밖에 없어 보입니다

최근들어 부동산 가격이 올랐다는 기사들이 쏟아져 나오는 것은 실제 부동산시장이 호황이 아니라 악성매물을 정리하기 위한 내집마련의 실수요자들을 하우스푸어로 만드는 왜곡기사로 경기침체로 지금의 주택가격을 더 이상 우리 국민경제의 체력으로 버틸 수 없는 상황입니다

특히 지방경제는 서울보다 더 만신창이 상태로 윤석열 정부에서 내놓고 있는 각종 부동산 정책으로 일시적으로 몰핀을 놓은 결과 같은 효과가 나올 뿐 결국 폭탄돌리기로 마지막에 서 있는 내집마련의 꿈을 이룬 서민들이 남은 평생을 금융권 빚을 갚느라 소비시장에서 이탈하는 결과를 가져와 내수시장을 더 어렵게 만들 것입니다

이미 우리나라는 아르헨티나 꼴이 나는 길에 접어들었고 부자는 더 부자가 될 수 있을 지 몰라도 대부분의 중산층은 하층민으로 전락하고 말 것입니다

금융권 시한폭탄이 마지막 시간을 향해 달려가고 있고 IMF구제금융과 같은 파국은 아니더라도 서민들에게는 이미 그런 파국이 다가와 있습니다

빚이 없고 고정수입이 있는 대기업 근무자가 아니라면 지금까지의 삶보다 더 나쁜 상태의 삶의 질을 받아들일 마음의 준비를 해야 할 것입니다

하우스푸어의 삶을 선택한 것은 악성 미분양주택을 구매한 본인이라는 말은 현실을 도외시한 말로 지금 하우스푸어가 되어 가고 있는 사람들은 윤석열 정부가 만든 하우스푸어라는 사실을 각성해야 할 것입니다

코로파팬데믹 때도 안정적으로 관리되던 부동산PF 연체율이 윤석열 정부 들어서 부동산 규제를 풀어헤치면서 고삐풀린 망아지 같이 널뛰기 시작했고 결국 이제는 금융당국의 통제권을 벗어나고 있는 것은 하루가 다르게 말바꾸기를 하고 있는 금감원의 금융권 금리정책의 혼란에서 찾을 수 있습니다

위기가 코 앞에 왔는데 위기 인줄 모르면 대비도 못하는 법 위기를 아는자가 위기속에 기회를 가지게 됩니다

투자에 참고하게요

https://youtu.be/o0UhmFngvpg

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안녕하세요

덕산테코피아는 OLED의 핵심구성요소인 유기재료와 반도체 전자재료 등의 화학제품을 전문적으로 생산하는 업체로 Display用 화학제품인 OLED소재(OLED발광재료 중간체) 재료 제조와 합성고무用 소재(타이어 고무 합성 소재) 및 기타 전자재료 소재의 유,무기 합성을 하는 Fine Chemical 사업과 반도체용 증착소재(Precursor) 및 합성수지용 고분자 촉매 등 전자재료 소재의 유,무기 합성을 전문으로 하는 반도체 사업 영위하고 있습니다

최근 미국 자회사인 덕산일렉트라의 2차전지 전해액 첨가재에 대한 대규모 투자로 재무적 위험이 가중되고 있지만 관련 공장이 10월부터 본격 가동을 시작하고 미국 인플레이션감축법IRA의 보조금을 수령할 예정이라 실적회복 기대감을 키워주고 있습니다

특히 덕산일렉트라에 대한 투자는 제3자배정유상증자를 통해 약 700억원 규모로 외부투자를 받아 이뤄져서 덕산일렉트라의 한국증시 상장 가능성을 키워주고 있습니다

지난 해 12월 덕산테코피아는 덕산그룹에서 계열분리하여 이수완 대표가 독자경영에 나선 상태로 이 부분에 대한 불확실성이 주가의 발목을 잡고 있지만 나름데로 경영에 안정을 찾아가는 모습입니다

덕산테코피아의 주력사업인 반도체 소재와 OLED소재는 경기회복이 더디게 나타나면서 어려움을 겪고 있는데 주요 고객사의 실적회복세가 나타나면서 점차 안정을 찾아가며 수익을 개선하고 있습니다

여기다 덕산테코피아는 신사업에서 기대감이 커지고 있는데 빅파마에 비만치료제 중간체를 양산해 납품할 예정이고 2차전지 전해약 첨가제도 양산을 앞두고 있는 상황입니다

1회차 전환사채는 모두 주식전환되어 2회차 전환사채를 발행할 여건이 조성되고 있습니다

전기차 시장이 캐즘현상으로 투자이연이 이뤄지고 있지만 2차전지 전해액 첨가재는 IRA법의 지원을 받는 분야라 그나마 나은 사정이라할 수 있습니다

덕산테코피아는 미국 자회사 덕산일렉트라의 전해액 첨가제 공장이 본격 가동을시작하며 시설투자가 줄어 한숨 돌릴 수 있는 시간을 가지며 수익성 정비의 시간을 가질 수 있을 것 같습니다

덕산테코피아는 자체 주력사업의 회복과 신규사업으 본격화로 실적 개선 기대감이 커지고 있는 상황으로 특히 미중무역전쟁 여파로 중국산 전해액에 대한 대체효과를 누릴 것으로 보여 실적 기대감을 키워주고 있습니다

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